计算机行业:持续关注云服务和工业互联网,板块或将继续上行

本周行业观点

确定的云服务和工业互联网,是今年计算机行业备受关注的两个主线:一方面,这两个行业经过前期的政策鼓励、技术研发、产品/平台的完善、参与主体生态的逐渐丰满,正在步入不断的产业兑现阶段,典型的如企业的云化转型、IDC企业的高增长等;另外一方面,市场风格发生显著变化,对高新技术领域的关注,更在于其是否能够真正意义上的成功,不断的兑现,以及业绩的释放,势必会吸引资金的青睐。

云服务领域的更新变化:

(1)湖南省发布企业上云推荐目录,用友云全面入围:湖南省经信委发布关于印发《湖南省中小企业“上云”行动计划(2018)》的通知(以下简称通知)。通知中明确到2018年底,实现全省“上云”中小企业达到10万家、培育“上云”标杆企业30家、中小企业“上云”示范园区5个。在通知中也明确了推动湖南省10万中小企业上云的主要任务,包括加快培育各类云平台、分类推进中小企业“上云”、促进移动互联网与中小企业深度融合、促进融通发展和双创应用、完善企业“上云”服务体系、开展应用普及培训等。用友云在工业领域也特别推出精智用友工业互联网平台,全面推动工业企业通过上云、实现数字化转型。

(2)IDC龙头“万国数据”调研,显示行业依然景气向上:本周,我们主要走访了万国数据(GDS),深度调研了万国数据的发展。主要是几点体会:(1)IDC作为云计算产业的基础设施,整体还尚处于周期成长的上升阶段,对于具体的企业来说,还尚处于不断扩大市场规模和品牌效应的阶段,以万国数据为例,去年新增7个项目,今年预计仍将进行有序的扩张;(2)市场需求还相当旺盛,一般来说,新增的机柜,在半年内即可完成销售,然后进行装机运行,其中BAT等互联网企业的需求增长依旧迅猛,整体行业还尚处于周期成长的上升阶段。

工业互联网领域更新:工业互联网标的,富士康成功上会。今年2月1日,富士康招股书申报稿上报。之后,富士康2月9日在证监会官网首次披露公开发行招股说明书,同时富士康还披露了证监会首发申请反馈意见。随后仅仅时隔两周的时间,富士康招股书就在2月22日进入“预披露更新”状态。而从2月1日富士康招股书申报稿上报之日算起,到过会仅仅用了36天。工业互联网在继国家成立专项小组等政策强力支持下,富士康的过会等,有利于吸引更多行业独角兽公司上市,形成资金和资产的有效互动,进一步促进工业互联网的持续落地。

我们认为,在A股独角兽新政策以及工业互联网等产业利好的刺激下,板块引来了久违的反弹,部分优质的个股已经创出阶段性的新高,我们建议,当下时点,因积极关注市场可能出现的风险,坚持从行业赛道、公司资源禀赋、技术壁垒、估值等核心维度考量,布局优质资产,建议持续重点关注确定的云服务和工业互联网。

重点推荐标的

奥马电器、中科曙光、网宿科技、汉得信息、德赛西威 。

风险提示

并购标的商誉减值风险;独角兽IPO政策与支持推进不及预期风险。