机械行业:聚焦战略新兴,精选业绩成长及核心进口替代_股票频道

核心推荐:晶盛机电、先导智能、浙江鼎力、中集集团、恒立液压、三一重工、智云股份、康尼机电上周机械行业上涨1.7%,沪深300涨1.5%。锂电设备上涨8.12%;半导体设备、铁路设备上涨7.63%、3.64%。农机、环保设备、船舶海工涨幅落后。

周核心观点:2018年政府工作报告聚焦高端制造,“推动集成电路、第五代移动通信、飞机发动机、新能源汽车、新材料等产业发展”。高端制造离不开装备升级,推荐三条主线布局:1)新兴产业加速向中国转移,以半导体设备、3C 设备、工业自动化、锂电设备为主的战略新兴产业;2)传统行业竞争格局稳定,工程机械、集装箱周期性复苏,龙头凭借规模、技术、品牌、渠道、售后服务等强者恒强。龙头企业加速清理历史坏账,资产负债表明显改善,行业利润弹性高于收入弹性;海外核心泵阀厂压缩产能,为国产优质高端泵阀国产化加速提供机遇。3)高端核心部件国产化助力制造业由大而强,自下而上精选确定性成长,重点关注细分行业龙头。