估值周报:用放大镜看最新A股、港股、美股估值

指数市盈率变化:上证50指市盈率为11.84,较上周上升0.11;沪深300指市盈率为14.51,较上周上升0.23;中小板指市盈率为32.85,较上周上升0.87;创业板指市盈率为41.79,较上周上升1.96。

指数市净率变化:上证50指市净率为1.38,较上周上升0.01;沪深300指市净率为1.69,较上周上升0.03;中小板指市净率为4.26,较上周上升0.11;创业板指市净率4.45,较上周上升0.21。 指数市盈率分位:中小板指(32.85)、创业板指(41.79)、中证500指(28.27)市盈率小于历史中位数;上证综指(15.77)、上证50指(11.84)、沪深300指(14.51)、深证成指(26.84)市盈率大于历史中位数。 指数市净率分位:上证50指(1.38)、创业板指(4.45)、中证500指(2.40)市净率小于历史中位数,上证综指(1.69)、沪深300指(1.69)、深证成指(3.01)、中小板指(4.26)市净率大于历史中位数。

板块整体估值变化:1)全部A股整体市盈率为19.54,较上周上升0.57,全部A股整体市净率为2.02,较上周上升0.05。剔除金融后,全部A股的整体市盈率29.20,较上周上升1.00,全部A股市整体净率为2.54,较上周上升0.08;2)中小板整体市盈率为36.70,较上周上升1.13,整体市净率为3.39,较上周上升0.09。创业板整体市盈率为53.63,较上周上升2.57,整体市净率为4.02,较上周上升0.22;剔除温氏股份后,创业板整体市盈率为56.33,较上周上升2.70,整体市净率为4.03,较上周上升0.22。

A股一级行业市盈率分位:电气设备、轻工制造、商业贸易、休闲服务、医药生物、房地产、电子、传媒等市盈率小于历史中位数;机械设备、国防军工、汽车、家用电器、纺织服装、食品饮料、公用事业、交通运输、计算机、非银金融、银行市盈率大于历史中位数。

A股一级行业市净率分位:采掘、有色金属、建筑装饰、电气设备、机械设备、国防军工、汽车、商业贸易、农林牧渔、医药生物、公用事业、房地产、计算机、传媒、通信、银行、非银金融等市净率小于历史中位数;化工、钢铁、建筑材料、家用电器、轻工制造、食品饮料、交通运输、电子等市净率大于历史中位数。

港股指数市盈率分位:恒生指数(12.92)、恒生国企指数(11.23)、恒生香港35指数(13.82)、恒生中国(香港上市)25指数(11.60)、恒生大型股指数(12.16)、恒生中型股指数(14.17)市盈率大于历史中位数。 港股指数市净率分位:恒生指数(1.37)、恒生香港35指数(1.29)、恒生中国(香港上市)25指数(1.34)、恒生大型股指数(1.33)市净率小于历史中位数,恒生国企指数(1.28)、恒生中型股指数(1.36)市净率大于历史中位数。

风险提示:流动性风险、海外黑天鹅事件(政治风险、主权评级下调等)、政策监管(金融去杠杆等)、市场波动过大导致估值变动剧烈。