量化择时日报:市场短期回调,整体情绪小幅回暖

择时日观点:市场整体情绪显有所回暖。期货期权共振择时模型继续看好上证50指数,单指标状态稳定。RSRS择时策略各宽基指标值持续下滑,有待继续关注市场风向变化,高频指标仍旧保持多数持仓状态,短期持相对乐观观点。

市场运行情况:今日(3月8日)市场指数均小幅回调,各主要指数纷纷上行。沪深300今日表现突出,一路震荡上行,收盘上涨1.01%,一扫昨日颓势。上证综指、中证500和上证50走势趋同,截止收盘分别上涨0.51%、0.74%和0.70%。创业板指数今日盘中持续震荡,形势并不乐观,直至尾盘小幅拉升,单日上涨0.45%。行业板块均反弹,仅银行板块微幅下跌,其他行业板块均随势上涨,家电、医药以及食品饮料等消费板块表现耀眼。热门概念板块中打新指数和雄安新区指数领涨,单日涨幅均超过4%,而广东国资改革指数表现不甚乐观,跌幅最大。资金方面,沪港通中沪股通资金净流入20.38亿元,港股通资金净流入5.32亿元;而深港通中深股通资金净流入7.88亿元,港股通资金净流入19.34亿元。

RSRS量化择时:目前RSRS择时策略看多上证综指与创业板指,而对沪深300与中证500观点偏谨慎。今日(3月8日)RSRS策略跟踪的各宽基指数的指标值均持续下滑。其中沪深300的RSRS指标值由正转负,持仓状态暂未改变。各宽基指数今日均小幅反弹,但RSRS指标值今日继续回落,上方压力持续增强,但指标尚未发出仓位转换信号。目前市场大小盘风格有待关注市场后市选择。今日高频信号中各宽基指数指标值变化较大,但仍旧保持持仓状态,短期继续看好市场后续上涨空间。

市场情绪指数:今日(3月8日)市场情绪综合指数值39,指标值有所回升,呈现中性偏谨慎的情绪。细分指标中,仅A股换手率指标与融资余额增速有所小幅下降。全体市场运行类指标均小幅回暖,其中强势股占比提升显著。ETF净赎回力度小幅反弹,呈现相对稳定趋势。杠杆交易者情绪方面,期权PCR指标值大幅回升,股指期货当月溢价率也大幅回升,表明衍生品市场对于后市走势态度稍转乐观。投资者增速指标今日无变化,净减持率指标显著增加,市场整体情绪仍呈中性偏谨慎。

期权期货共振择时:今日(3月8日)期权期货择时体系维持前序信号,看多上证50指数。单指标上,目前期权择时体系保持看多信号,PCSkew分位数较前日有所回落,指标情绪转暖;股指期货择时体系中,各指标看多上证50指数,单指标状态稳定。

风险提示:结果均基于模型和历史数据,模型存在失效的风险。