机械行业:业绩为上,精选低估值优质龙头及战略新兴成长_股票频道

核心推荐:晶盛机电、中集集团、恒立液压、浙江鼎力、三一重工、先导智能、杰瑞股份、康尼机电

上周机械行业上涨3.2%,其中,半导体设备涨幅最大为17.05%;锂电设备、工业自动化设备同比上涨12.3%、8.76%。船舶海工、铁路设备、工程机械板块分别上涨0.83%、0.51%、0.4%。

周核心观点:我们继续推荐机械行业沿着三条主线布局:1)新兴产业加速向中国转移,近年来我国由“人口红利期”步入“工程师红利期”,以半导体设备、3C 设备、工业自动化、锂电设备为主的战略新兴产业;2)传统行业竞争格局稳定,工程机械、集装箱周期性复苏,国内需求进入新稳态,龙头厂商凭借规模、技术、品牌、渠道、售后服务等优势强者恒强。工程机械经历5年调整洗牌,龙头企业加速清理历史坏账,资产负债表明显改善,中游涨价扩散,行业利润弹性高于收入弹性;海外核心泵阀厂压缩产能,为国产优质高端泵阀国产化加速提供机遇。3)高端核心部件国产化助力制造业由大而强,自下而上精选确定性成长,重点关注细分行业龙头。