机械设备行业:大基金二期呼之欲出,集成电路产业有望突围

【半导体设备行业】

大基金二期呼之欲出,集成电路产业有望突围。据悉,国家集成电路产业投资基金(简称“大基金”)第二期正在紧锣密鼓募资之中,大基金二期筹资规模超过一期,在1500亿-2000亿元左右。按照1∶3的撬动比,所撬动的社会资金规模在4500亿-6000亿元左右。加上大基金第一期1387亿元及所撬动的5145亿元社会资金,资金总额将过万亿元。

根据目前我们对国内晶圆厂的统计情况来看,目前国内在建晶圆厂达到15座,合计投资金额5700亿元,预计在2020年左右投产,远期来看,目前有8座晶圆厂处于计划阶段,预计投资金额7300亿元,整个国内半导体行业将持续保持高景气度。从产业链角度来看,国内企业从前端的半导体厂房洁净室工程,到硅片厂设备及前道的核心制程设备,至后道封测设备都有快速的成长,持续看好国产半导体设备行业的发展,建议重点关注北方华创、长川科技、晶盛机电、亚翔集成、至纯科技。

【工程机械行业】

1月挖掘机销售1.07万台,同比增长135%,在历史上1月份销量排名第二,从跟踪的基建投资、房地产投资、小松工作小时数、庞源租赁价格指数来看,下游景气度维持高位,卡特等国际巨头最新年报数据显示,全球工程机械市场持续向好,海内外市场有望形成共振,目前经销商均积极备战三四月份,我们继续看好节后市场表现。建议重点关注两个方向,一种是有业绩的周期性品种,包括具有估值优势和业绩弹性的柳工,工程机械龙头三一重工;一种是有业绩的成长性品种,包括核心零部件持续突破的恒立液压、产业格局向好的建设机械。

本周核心推荐组合:柳工、建设机械、郑煤机、恒立液压、浙江鼎力、联得装备、科达洁能、三一重工。