河南省2018年大气治理攻坚方案:试点超低排放,实行差别限产

事件:日前,河南省发布《河南省2018年大气污染防治攻坚战实施方案》。实施方案中明确到2018年底,河南省全省PM2.5年均浓度达到63μg/m3以下,PM10达到103μg/m3以下,全年优良天数达到210天以上。点评:实施方案提出了河南省2018年空气质量目标,基本与2017年全省年均指标持平(2017年河南省PM2.5年均浓度62μg/m3,PM10106μg/m3)。实施方案在提出调整能源消费结构、优化区域产业结构、改善交通运输结构等常规要求的基础上,特别要求在相关行业试点超低排放,实施差别限产。

全面实施特别排放,试点实施超低排放。实施方案要求,自2018年10月1日起,化工、有色、钢铁等行业全面执行国家大气污染物特别排放限值规定。实施方案在《关于京津冀大气污染传输通道城市执行大气污染物特别排放限值公告》的基础上,将需执行特别排放限值规定的河南省京津冀通道7市扩大至全省,时间也与公告持平。同时,实施方案提出鼓励钢铁、水泥、炭素、及平板/电子玻璃等重点行业试点开展超低排放改造,超低排放标准在特别排放限值的基础上有了大幅提高,其中钢铁、水泥超低排放标准提高一倍之多,新增了炭素及玻璃的超低排放标准。截至目前,已有河南、河北、上海、山东、浙江、天津等六个省市将超低排放写入地方标准,非电行业提标进度提速,改造市场空间待释放。

科学实施错峰生产,达标企业差别限产。实施方案要求,在2018年采暖季对钢铁、焦化、铸造、建材、有色、化工行业继续实施错峰生产,基本与2017年要求持平。在此基础上,对在2018年10月底前稳定达到特别排放/超低排放限值的相关行业企业,实施差别化限产,进一步实现“谁改造谁收益、早改造早受益”。河南省率先对有效落实超低排放的企业限产差别化对待;河北省唐山市随后提出钢铁业2018年“非采暖季”错峰生产方案,未来各省市也将陆续推出分行业、分区域的有差别限产措施。工业企业从全面限产到有差别限产,限产分行业、分区域趋势将尤为明显,进而可以通过提标带来新空间释放。从时间上看,2018年属于探索阶段,2019-2020年有望成为全面执行阶段;执行区域看,大气污染传输通道上的6省市涉及区域有望优先落实。

投资建议:后“大气十条”时代,大气污染治理需求不减,体现高度政治性,后续大气污染传输通道上的6省市预计也将进一步跟进。非电大气治理行业脱硫、脱硝、除尘、无组织排放颗粒物、VOCs需求有续开启。清新环境、龙净环保作为行业内烟气治理领军企业,在电力、非电行业烟气治理具有核心技术、设备工程能力,我们认为,虽然电力行业烟气治理具有一定天花板,导致现阶段相关公司业绩呈现一定压力,但非电行业超低排放逐步开启另一行业空间,可为公司提供新的增长动力,建议关注:清新环境、龙净环保。