计算机行业:继续布局“核心”IT资产

行业观点:

上周计算机指数上涨2.60%,创业板指数上涨1.34%。上周两个交易日板块普涨。我们最近连续提示对板块优质标的中期布局,随着市场风格渐趋平衡,板块内优质细分龙头作为中国IT 产业的“核心”资产,关注度将会越来越高,值得中期布局。分化还会继续,一些缺乏竞争力的标的将会继续边缘化。

新零售领域2017年并购动作频频,2018年运营整合有望开启大幕。

新零售科技硬件与软件有望受益。2018年中国自动售货机市场有望迎来高速发展。2018年快消品公司和大型电商有望加速铺设无人零售渠道,拉动无人零售设备的增长,尤其是自动售货机市场的增长。中国目前不到20万台的保有量,相比美国和日本500万台左右的保有量,市场空间较大。

重点推荐新北洋(估值较低,无人零售硬件设备2018年有望贡献可观收入)。

主题方面:2月22日百行征信获得首张个人征信牌照,建议关注银之杰(子公司华道征信占百行征信8%股权);2月24日经国家制造强国建设领导小组会议审议,决定下设工业互联网专项工作组,工业互联网关注度提升,推荐用友网络,建议关注东方国信、汉得信息。

本周其他推荐:

(1)2018年人工智能在医疗领域的落地将会加速。重点推荐万东医疗。

(2)低估值增长匹配的角度标的:推荐新北洋、东方网力,建议关注汉得信息、美亚柏科等。

(3)细分行业龙头标的:推荐用友网络、辰安科技、东软集团、泛微网络,建议关注恒生电子、卫宁健康、启明星辰等。