IT行业周报:烽火大唐或将于近期合并,打造主设备商第三极

本周核心观点:同为央企的武汉邮电科学研究院和电信科学技术研究院或将于近期正式合并。新公司将会被命名为“中国信息通信科技集团”,公司注册地为武汉光谷。

大唐电信和烽火通信的产品线具有较强的互补性。二者的结合可以为运营商提供较为完整的解决方案,进一步提升本土企业的全球竞争力,在5G投入高峰到来前抢占较佳的竞争格局。

2018年仍处于4G投入放缓,5G高峰未到的过渡期。但4G网络的优化及NB-IoT的建设带来基站设备、光模块需求,同时运营商的线缆支出稳中有增。因此,对于具有综合竞争力的主设备商,需求存在支撑。

此外,作为十九大开局之年,在深化供给侧结构性改革的指导下,国企改革有望进一步提速。建议关注合并相关标的烽火通信和大唐电信,以及通信行业国改概念股。

上周市场回顾:上周,大盘继续向好,沪深300指数上涨2.51%,电子(申万)指数上涨0.40%,计算机(中信)指数上涨3.11%,通信(申万)指数上涨0.79%,互联网传媒(申万)指数上涨3.21%。

行业要闻:中国铁塔:三年投资1388亿元建设167.9万个铁塔;2017年LED行业补贴三安光电再居榜首;《中国制造2025》修订版发布;2017年第四季度,iPhoneX出货量达2900万台;ICInsights:半导体今年出货估增9%首度破1兆颗;2025年MicroLED产值冲29亿美元;显示领域要闻;ICO及虚拟货币监管要闻

风险提示:合并不及预期风险;行业竞争风险;预留合适的安全边际