电力设备与新能源行业1月第5周周报:风光限电率显著下降

本周板块行情:本周电力设备和新能源板块上涨1.43%。光伏板块上涨2.82%,发电设备上涨2.26%,核电板块上涨1.23%,二次设备上涨1.03%,一次设备上涨0.86%,锂电池指数上涨0.80%,新能源汽车指数上涨0.73%,工控自动化上涨0.39%,风电板块下跌0.46%。

本周行业重点信息:新能源汽车:第一电动网:2017年动力电池总装机量约36.24GWh,同比增长约29.4%,其中CATL的装机量约占30%,比亚迪占比约15%。新能源发电:国家能源局:2017年风电新增装机15.03GW,弃风电量419亿kWh,弃风率12%,同比下降5.2个百分点;光伏新增装机53.06GW,其中光伏电站33.62GW,同比增加11%;分布式光伏19.44GW,同比增长3.7倍,弃光电量73亿kWh,弃光率6%,同比下降4.3个百分点;锡盟特高压配套外送7GW风电项目全部获核准,总投资约521.70亿元。电改电网:国家能源局:2017年全社会用电量6.31万亿kWh,同比增长6.6%;国网青海:2018年,青海至河南±800kV特高压直流输电工程将开工建设。

本周公司重点信息:2017年业绩预告:隆基股份(预计盈利33-36亿元,同比增加113%-133%,扣非净利润32-35亿元,同比增加113%-133%)、东方电气(预计盈利6-7亿元,扣非后净利润预计为4.2-5亿元)、华友钴业(预计盈利16.5-19亿元,同增2,283.10%-2,644.18%)、泰胜风能(预计盈利1.53-2.08亿元,同比下降30%-5%)、中来股份(预计盈利2.2-2.70亿元,同比增长33.20%-63.17%)、道氏技术(预计盈利1.4-1.6亿元,同比增长38.41%-58.19%);信捷电气:业绩快报,2017年实现营业总收入4.84亿元,同比增长37.01%,盈利1.23亿,同比增长22.51%)、赣锋锂业:全资子公司赣锋电池设立控股子公司赣锋新能,出资额4,260万元,占比71%。国轩高科:全资子公司合肥国轩拟向上海电气国轩新能源以2,450万元的价格转让钛酸锂电池大规模生产工艺技术;前锋股份以发行股份方式购买合肥国轩持有的北汽新能源1.2亿股股权,交易价格为人民币6.53亿元,交易完成后合肥国轩持有前锋股份1,735.2万股。东方日升:与山西省芮城县人民政府于2018年1月22日签署了《投资框架协议》,拟在芮城辖区内投资2亿元建设年产3万吨PPE改性及制品。

风险提示:投资增速下滑,政策不达预期,价格竞争超预期。