民航WiFi试水 支付宝切入ETC 关注通信行业微创新

多家航司正式启用空中Wi-Fi,产业链有望受益

目前,搭乘东航、海航实际承运航班的旅客,可在飞机上使用具有飞行模式的电子设备接入WiFi网络,未来3年内,普通民众有望实现在飞机上上网。国外机载WiFi覆盖面已较为广泛,亚太地区(以中国为主)的市场才刚起步,空间巨大。三大运营商积极试点机载WiFi运营,尤其是中国联通子公司联通航美走得最靠前,率先获得卫星组网许可证,有望在新蓝海市场中拔得头筹。此外,中兴通讯、海格通信、星网锐捷等技术支撑方也有望受益。

支付宝切入ETC领域,关注电子车牌投资机会

1月15日,河南郑州部分高速收费站上线支付宝-ICT信用支付(车牌付)功能,车主将车牌和支付宝绑定,通过ETC收费站时,可以直接从支付宝中扣款。阿里此举想要切入交通大数据领域,获得车辆行驶数据。基于这一数据,阿里可以完善其芝麻信用评级系统,同时演变更多的变现模式。目前,只有河南省部分地区开通了此功能,预期阿里会希望在试点成功后在全国推广。

相比ETC,我们认为电子车牌所代表的市内交通场景的行驶数据对阿里价值更大,其有望切入该领域,侧面上助力电子车牌在全国的加速推广落地。中兴智联作为电子车牌最重要的第三方技术服务商,有望受益这一过进程。

爱立信发布首个5G小基站,关注相关领域投资机会

上周,爱立信宣布推出一款无线小蜂窝产品--5G无线点系统,满足5G时代室内移动宽带的需求,这也是爱立信面向全球发布的首个5G小基站。5G无线点系统将于2018年底进行试商用,并将于2019年正式进行大规模商用。

5G时代流量的迅猛增长及高频信号对房屋较差的穿透性,要求创新室内覆盖方案,如小基站的应用。小基站在3G/4G已有所运营,但在运营商场景由于性价比不明显未大规模铺开,5G时代市场有望爆发,相关产业链投资机会值得关注。

行情回顾

上周通信板块下跌1.58%,跑输沪深300指数3.01%,跑赢中小板指数0.93%,跑赢创业板指数1.64%;同期沪深300指数上涨1.43%,中小板指数下跌2.51%,创业板指数下跌3.22%。

重点监测股票方面,中国联通(600050)等上周表现良好,光迅科技(002281)、新宁物流(300013)、高新兴(300098)等有一定程度的调整。

本周重点推荐:【中国联通】安全垫充足,混改后,近期经营边际改善明显;【日海通讯】物联网解决方案服务商龙头,并购预期不断;【中天科技】低估值光纤光缆龙头+高速成长;【高新兴】智慧城市/平安城市低估值优质企业,作为物联网系统集成商具有稀缺性。