计算机行业:持续关注AI芯片国产化,建议关注消费金融/企业级云服务/车载终端

AI芯片领域投资活跃:据英国媒体报道(BBC确认),中国私募基金凯桥斥资5.5亿英镑,正式收购芯片巨头Imagination。Imagination成立于1985年,总部设在英国赫特福德,旗下拥有GPU产品线PowerVR、CPU产品线MIPS、通信及无线连接产品线Ensigma,是业界最大知识产权(IP)供应商之一。Imagination曾是苹果图像处理器(GPU)的供应商。从此前软银斥资320亿收购ARM(世界前三大图像处理芯片厂商),以及苹果公司自主研发GPU等行业现状看,AI芯片领域成为国家AI产业的制高点,各个产业巨头正在通过人才的争夺、优质资产收购、自主研发加速等方式,不断推进AI底层架构的发展。

我们团队从7月份开始,通过系列的AI产业链调研发现,AI芯片的整体进展将会超过我们的预期,而国内相关创业企业也正在加速此类的研究。如已经完成AI芯片流片的寒武纪科技,是全球AI芯片领域初创独角兽公司。公司于2016年即发布寒武纪1A处理器,是世界首款商用深度学习专用处理器,公司也是全球第一个成功流片并拥有成熟产品的AI芯片公司。建议关注AI芯片类投资机会,以及自主可控类主题投资机会。

根据我们AI类深度报告《人工智能时代:AI赋能,世界重塑》,AI芯片是驱动AI产业发展的三大驱动要素之一。从AI芯片的超预期发展,将会总底层开始强势带动整体AI技术平台、算法、应用的发展,整体发展将会进一步提速。我们建议关注除AI芯片之外的AI技术平台、算法、应用类的公司。

上周,我们还进一步深度调研了消费金融类公司、企业级云服务、车联网-车载终端类企业:消费金融行业景气度依然很高,巨头蚂蚁金服、微众银行等在资金端、风控、获客等领域已经构筑强有力的壁垒。企业级服务领域,金蝶云等一批较早开始布局云服务的公司,已经逐渐开始获得收益。车联网-车载终端,龙头华阳集团已经完成过会,即将上市,前装业务发展迅猛。消费金融、企业级云服务、车联网-车载终端类企业,所处行业景气度很高,建议重点关注。