机械设备行业:低估值盐湖提锂持续受关注,继续深挖锂电板块补涨机会

市场表现

上周市场整体上涨。申万机械设备指数收1565.29点,全周上涨0.83%。上周子板块中,总体呈上涨趋势。其中涨幅较大的有模具磨料、环保设备、制冷空调设备和农用机械,涨幅分别为3.85%、3.11%、3.04%和2.16%。涨幅最小的为纺织服装设备,涨幅-0.50%。

周观点及投资建议

盐湖提锂:盐湖提锂投资正当时!盐湖提锂从量、质量、成本都已经迅速突破!从未来的规模化程度(理论的提取资源量)、质量(工业级已经可以迅速变成电池级,盐湖提锂转变为电池级至少有20-50%的转化率)、盐湖周边的配套设施(运输条件、天然气)、成本(完全成本已经降到3万)来看,未来盐湖股份和科达洁能共同持股的蓝科锂业一定能长成碳酸锂巨头。

建议关注:科达洁能锂电设备行业:目前动力电池行业正处于整合阶段,而行业洗牌时加大产能也是必然选择,目前排名靠前的电池厂均在持续扩产,比亚迪、catl、国轩、银隆、力神、比克、中航锂电等厂商未来三年扩产尤为明显。近日,catl与上汽的合资公司正式成立,catl16年底产能为9Gwh,今年将扩产8Gwh,预计2020年底将达50Gwh,而与上汽的合作项目设计产能36GWh、到2018年底新增18GWh产能(投资100亿元),所以我们认为catl的扩产将加速。比亚迪目前产能10Gwh,17年底将扩产8Gwh,到2020年产能将达40Gwh。特斯拉工厂也于近日正式落地上海,预计到2020年产能将达150Gwh。一二线电池厂的扩产将带来设备需求的旺盛,所以我们看好与一二线电池厂绑定的设备企业。建议关注:先导智能、赢合科技、科恒股份

锂电PACK自动化线实现人工替代是大趋势,PACK线向主机厂和电池厂渗透趋势。目前我国动力电池PACK主要被主机厂、电池厂和第三方机构占据,其中,主机厂占了乘用车市场一半以上的市场份额而电池厂则在专用车和客车领域占绝对主导地位,第三方PACK公司虽然都有一定份额,但是占比并不高。未来PACK向主机厂和电池厂渗透的趋势将更加的明朗,第三方PACK机构逐渐退出。建议关注:华中数控。