联讯证券晚报

每日市况:

中证流通指数冲高回落,收于5333.27点,上涨0%,成交7561.23亿元,比前一交易日增加1670.54亿元。

市场研判:

午后有色金属板块个股涨停板打开,导致有色板块由升转跌,受有色金属板块下跌的影响上证综指冲高后回调,板块方面,汽车、非银金融、食品饮料涨幅靠前,有色金属指数由强转弱,期货市场大宗商品出现分化,短期有色板块将受影响。我们认为在宏观经济数据保持较好的稳定性,货币政策稳健中性,金融监管持续推进的基调下,市场存在结构性机会,长期题材关注国企改革、粤港澳大湾区、雄安新区的低估值绩优股。

受新能源汽车利好消息的刺激,汽车板块持续走强,板块内部分股票涨停,带动人气作用明显。我们认为工信部正在研究停止生产销售传统能源汽车的时间表,此举措将推动我国汽车产业发展的环境和动力发生深刻变化,长期利好新能源汽车产业链,并且随着7月新能源汽车产销量逐步回暖,政策和市场两方面利好的作用下,今日新能源汽车产业链再度走强,细分行业我们持续看好新能源汽车产业链上、中游企业,并且关注混动新能源汽车企业。 由于美元指数持续下跌已由阶段最高点103.8222点下降至91.0087,外加国内经济逐步企稳,GDP等经济指标表现较好,人民币兑美元在6月中旬后出现快速升值的态势,为维持人民币汇率稳定,央行下发文件调整外汇风险准备金政策,自9月11日起,外汇风险准备金从20%调整为0,利于汇率双向波动,降低企业避险成本,随着央行政策效果的显现,今日人民币兑美元出现贬值,中间价报6.5277点,人民币兑美元升势暂缓。基本面上分析,美国经济数据回升,出现好转,美国二季度GDP增速上修至3%;美国二季度个人消费支出季环比修正值3.3%;8月ADP就业人数增长23.7万,我们认为多项数据超预期,创造阶段性新高,并且市场预计美国三季度将延续好转势头,美元指数将有可能止跌企稳;同时,我国经济稳步回升,预计今年整体向好的可能性较大,随着人民币兑美元升值需求已经逐步释放,预计人民币升值趋势减缓。技术方面,短期美元指数下跌和人民币兑美元中间价升值的趋势未变,因此在此点位出现震荡的可能性较大。

操作策略:

中报披露结束,我们建议着重关注低估值的绩优股,存在估值回归的可能并且安全边界较高,仓位控制在5-7成。