计算机行业周报:联通“混改”后首个大动作,投入巨资布局物联网

上周,计算机板块跑输沪深3001.88个百分点。

上周,计算机板块跑输沪深3001.88个百分点。上证综合指数收盘3362.65,累计上涨2.28%;沪深300指数收于3842.71,累计上涨2.59%;中小板指数收于7299.12,累计上涨1.15%;创业板指数收于1842.83,累计下上涨0.73%;计算机(中信)板块收于5215.82,累计上涨0.71%。

上周,个股方面累计涨幅居前的有:拓尔思、中孚信息、正元智慧、恒锋信息和网达软件;累计涨幅居后的有:中科曙光、思创医惠、常山股份、二三四五和合众思壮。

投资策略。

由于业绩增速与高估值的不匹配、新股的大量发行、部分概念个股步入业绩兑现期等因素,计算机行业整体上半年市场表现不佳。不过纵观多年的对比走势,计算机行业上半年一般行情较淡。

我们认为随着行业整体估值水平的下移,新兴概念的崛起,部分个股的投资价值逐渐显现,另外半年报不断披露后,布局三季报或年报预增个股的时机也逐渐清晰。

下半年,板块方面重点关注人工智能、智能交通,个股方面重点关注三季报及年报业绩增长可能超预期的公司。

当下时点,相较主板热门板块较高的涨幅,部分“过往业绩较优+2017中报预增+动态市盈率较低”的计算机个股,可能受到资金青睐,出现短期博反弹的行情,可以重点关注。

但我们认为未来一段时间仍以局部行情为主,行业整体并不具备大幅上涨的基础。

风险提示。

1、宏观经济大幅下行;2、政策支持力度不及预期。