电子行业周报:Micro LED前景可期,DRAM价格调涨或将持续

MicroLED前景可期,苹果、鸿海等国际巨头相继布局:目前,作为一种新型的显示技术,MicroLED除具有OLED自发光、厚度薄、质量轻、视角大、响应时间短、发光效率高等特性外,更容易实现高PPI(像素密度)、体积小、易于携带、功耗低等优异特性,十分符合头盔显示器、立体显示镜以及眼镜式显示器等技术需求。不过,MicroLED仍面临着巨大的技术突破瓶颈。MicroLED制程共计四大关键技术,其中转移技术是目前最困难的关键制程,对生产设备精密度、制程良率等七大指标要求十分严格。目前各方已着手研发如何将数量庞大、分散的MicroLED转移到小方块等高精密度的制程,预计实现量产、技术成熟仍需3~5年左右时间。以小间距显示屏发展为模板,预计初期MicroLED市场会先应用于穿戴装置等小众市场上。此外,MicroLED在智能型手机市场也极具潜力,以智能型手机市场的发展历程来看,高阶机种通常以能展现优质影像的最新显示技术来做卖点,当MicroLED技术一旦在智能型手机上实现商业化,预估将更快渗透到高阶智能型手机市场。根据Inside预测,MicroLED未来潜在市场规模可达300~400亿美元。

DRAM供不应求,价格调涨或将持续:日前,受DRAM市场供不应求且价格持续调涨影响,本周三HPE公司宣布将其服务器内存价格提高20%。在DRAM供货吃紧形势下,三星原本计划用来大扩存储器产能的Line18,已决定转向建置晶圆代工生产线,SK海力士、美光的投资只用于1x/1y纳米制程升级,三大厂商并没有新建DRAM厂计划。由此看来,下半年DRAM缺货问题仍然难以缓解,标准型、服务器DRAM第三季合约价预计再涨5~10%,行动式DRAM及利基型DRAM合约价将再涨3~5%。第四季因为是传统旺季,推估价格将续涨5%左右,逐季调涨趋势有望持续到明年下半年。预计今年整体DRAM产能增长约19%,而需求增幅会超过22%,供不应求的局面短期内仍将持续,行业将持续维持高景气,建议投资者积极关注产业链公司。

上周电子板块表现回顾:本周大盘整体上扬,沪深300指数上涨1.91%。申万电子指数下跌0.09%,跑输沪深300指数2个百分点;中信电子元器件指数下跌0.11%,跑输沪深300指数2.02个百分点。

一周行业重点回顾:行业快评***三星新品发布:Note回归,经典延续。

投资组合表现:17年年初以来投资组合累计投资收益16.95%,跑赢沪深300指数4.13个百分点,跑赢申万电子元器件指数11.90个百分点,跑赢中信电子元器件指数5.56个百分点。