机械行业周报:经济数据超预期,继续聚焦基本面好转的机械蓝筹龙头

一、本周行情回顾。

受六月经济数据好于预期影响,叠加大宗商品价格反弹,本周以有色钢铁煤炭为主的周期股走势强劲,机械军工板块仍然维持疲弱。本周机械板块本周下跌1.75%,军工板块本周下跌2.85%。机械行业本周个股涨幅10%以上的有3只个股,仅16.2%个股取得正收益。表现较好的子行业是工程机械、农机、内燃机、机床工具等子行业。本周制冷空调设备板块大幅下跌10.03%,跌幅居机械各子行业之首。

二、投资观点及建议。

中期报告披露高峰逐渐到来,重点关注中报预期高增长的上市公司。在上半年机械大部分板块个股泥沙俱下,深度调整,随着中报预告,个股会出现较大分化,中报增长确认,估值合理的个股会在后续率先反弹。今年是iphone8十周年纪念版推出的苹果大年,相关自动化设备需求旺盛。时间进入7月底,距离IPHONE8发布不足2个月,各智能手机厂商也纷纷在三季度发布重磅新产品,传统电子零部件、装配产业的旺季到来。强烈看好进入电子旺季带来的3C自动化设备订单爆发,相关个股也会随之启动一波反弹行情,重点推荐3C自动化的龙头标的:智云股份、劲胜精密等。随着经济数据好于预期,周期品种价格反弹,预计在周期品强势反弹下,带动机械设备的周期板块迎来一波补涨行情,重点看好产能出清,集中度高的工程机械、煤机、集装箱、电梯等行业,关注机械板块周期股龙头三一重工、天地科技、中集集团、上海机电。