山证策略:谷底推荐,一路坚守—周期行情观点回顾_股票频道

5月31日,国家统计局发布数据显示中国5月PMI强势,相较4月未出现下滑。我们判断该数据将修正市场对经济前景悲观预期,周期行业对于经济弹性最大,开始强烈推荐周期板块。这两个半月的时间中共推出近40篇报告强烈推荐周期板块。本周一大跌仍是建议低吸,目前来看与市场走势非常吻合。自推荐以来钢铁板块上涨超18%、采掘行业上涨13%、有色板块上涨14%。

我们认为未来一段时间市场将从半年报行情的主线逐渐转向对下半年业绩释放空间预期的追逐,建议投资者重点配置这些板块。近期火热的周期品之中我们认为下半年业绩有较大释放空间的包括1.近期库存不断下降,货源紧张的钢铁板块。2.淡季涨价,进入旺季后价格上涨确定性较高的PVC板块。3. 生产总量控制计划进入第二阶段,涨价周期有望延续的稀土板块。4.去产能进入落实阶段,确定性较高的电解铝板块。