电力设备与新能源行业7月第2周周报:副总理定调新能源汽车,第六批车型目录公布

本周马凯副总理在新能源汽车推广应用座谈会上做出重要表态,要继续按照“市场主导、创新驱动、重点突破、协调发展”的要求,始终坚持发展新能源汽车国家战略不动摇;新能源乘用车积分制已二次征求意见,三万公里政策有望调整,预计政策面有望持续释放利好;下半年需求回暖,板块拐点已经确认,继续建议加大板块配置,我们坚定看好产业链中游的湿法隔膜、龙头供应链以及上游锂业巨头的投资机会。电改继续深化,增量配网项目有望加快落地,我们看好拥有网内资源并开展配售电的标的、有望成为“配售电一体化+综合能源服务商”的标的;电力设备方面,建议积极关注国网系、“一带一路”龙头与国企改革相关标的。新能源发电各有亮点,风电看好龙头企业;光伏相对看好分布式龙头与高效产品产业链的结构性机会;储能产业进入商业化应用的新阶段,看好掌握客户资源+技术的龙头企业;核电方面继续关注未来审批重启的可能性。

本周板块行情:电力设备和新能源板块上涨1.72%,锂电池指数上涨7.31%,新能源汽车指数上涨4.00%,光伏板块上涨2.76%,核电板块上涨1.84%,二次设备上涨1.51%,发电设备上涨1.13%,一次设备上涨0.84%,风电板块上涨0.51%,工控自动化下跌0.54%。

本周行业重点信息:新能源汽车:马凯副总理在新能源汽车推广应用座谈会上做出重要表态,要继续按照“市场主导、创新驱动、重点突破、协调发展”的要求,始终坚持发展新能源汽车国家战略不动摇;工信部发布第6批新能源汽车推荐目录,共201款新能源汽车入选,其中乘用车22款、客车122款、专用车57款;工信部发布第11批免征购置税新能源车目录,共665款车型入选。电改、电网、新能源发电:国家能源局公布首批55个“互联网+”智慧能源(能源互联网)示范项目。

本周公司重点信息:涪陵电力:发布2017年半年度业绩快报,实现营业收入9.81亿元,同比增长48.45%;归母净利润1.10亿元,同比增长48.48%,每股收益为0.69元。南都电源:与三峡建信、梵域投资及三峡清洁能源基金共同成立储能投资合伙企业,一期募集资金20亿元。诺德股份:预计17年上半年归母净利润1.1-1.3亿元,同增456%-557%。特变电工:控股孙公司陕西新能源与山西侯马市签署协议,投资约10亿元建设100MW风电项目。平高电气:中标特高压苏通GIL项目及配网设备,总金额11.91亿元。纳川股份:1)签署重大资产重组框架协议,意向标的从事锂离子电池研发生产销售业务;2)参股新能源产业股权投资基金融资17.78亿元,公司为其提供担保。智慧能源:1)拟以现金7.29亿元收购京航安51%股权,承诺17-19年扣非净利润不低于1.1/1.43/1.71亿元;2)与远东电缆、上海艾能签订合同,总金额2.42亿元; 3)1.36亿股解禁,占总股本6.14%。通威股份:预计17年上半年实现归母净利润7-8亿元,同增40%-60%。炬华科技:非公开发行股票获得证监会核准批复。

风险提示:投资增速下滑,政策不达预期,价格竞争超预期。