浙商证券半导体一周行业要闻及观点传递

半导体显示:

1.信利拟于四川建5代TFT-LCD项目终止安徽省舒城县项目。

2.三星越南工厂量产OLED,7月产量将提至1千万台。

3.CEC咸阳8.6代液晶面板生产线项目步入调试阶段。

4.华星光电G11项目预计今年12月实现主厂房封顶。

5.京东方合肥G10.5代TFT—LCD生产线开始调试。

6.夏普下市风险正式解除!资本支出增8成、主攻OLED。

7.群创MiniLED、MicroLED同步发展。

集成电路产业链:

1.淮安德科码12寸晶圆厂主厂房封顶,主攻CIS制造。

2.汇顶科技超越瑞典FPC成安卓阵营第一供应商,产品进入PC市。

3.AMD:EPYC服务器CPU面市,参与争夺服务器庞大市场。

4.为布局语音技术,新思(Snaptics)CEO回应新一轮收购。

5.合肥晶合完工之后,力晶将重启NOR产能。

6.Imagination决定卖身,多个潜在买家被点名。

7.硅晶圆报价持续走扬,能见度已达2018年。

8.工信部新增800MHz和900MHz为NB-IoT使用频段。

浙商观点。

我们此前测算,国内未来3年内新增面板产线投资将呈现40-50%合增速。随着京东方福州G8.5,惠科重庆G8.5以及京东方成都G6代等新建产线于四月基本完成一期设备安装,CEC咸阳G8.6以及京东G10.5代线等陆续开启设备采购及安装工作。我们持续推荐关注面板备供应商精测电子(300567)。

在OLED方面,三星目前仍是市场主力供应商且是2017年iPhone OLED屏幕的唯一供应商。国内京东方,天马,和辉等厂商将相继进代柔性OLED产线量产阶段,我们认为国产OLED屏幕在终端手机市用将成为OLED产业链的一大催化剂,根据对各厂商产线布局及技术分析,我们认为京东方A(000125)将是最大受益者。在Micro LED方面上游设备工艺以及生产技术等限制,我们认为其产业化进程或将在未年内实现。

在集成电路领域,下半年行业景气度持续提升并进入行业旺季。

认为,国内封测厂商将迎来业绩增长高峰。受国内建厂潮及产线扩产响,设备厂商出货将有大幅提升空间,建议关注北方华创(300725)。同时我们积极关注汇顶科技(603160)在指纹识别IC领域的市场及技术突破,兆易创新(603986)将持续受益NORFlash涨价趋势并实现MCU销售业绩的进一步成长。