计算机行业周报:主题为王,龙头行情继续

资金趋紧,主题为王,龙头行情继续:上周大盘继续反弹,计算机板块调整,申万计算机指数下跌0.17%。入选MSCI指数的计算机行业个股涨幅居前。考虑到资金面仍然趋紧,板块整体估值仍然处于调整期,龙头个股仍有较大的估值优势,继续关注高成长低估值的龙头个股,同时,密切关注主题行情驱动的中短期行情。持续推荐安防视频龙头企业大华股份(002236),海康威视(002415),高成长优质个股超图软件(300036),旋极信息(300324)等。虽然行业总体仍处于估值消化期,但人工智能、自动驾驶、消费金融及互联网等创新不断,持续关注可能出现的催化性主题行情。

上周大盘继续上涨,价值蓝筹股涨幅居前,计算机板块领跌:上周大盘上涨,上证综指上涨0.81%,沪深300上涨2.67%,申万计算机指数下跌0.17%,板块估值(TTM)为53倍。涨幅居前/跌幅最小的板块有智能穿戴上涨(1.74%),智慧城市(-0.16%),智能交通(-0.29%),IPV6(-0.34%),第三方支付(-0.40%),跌幅最大的板块有网络安全(-3.28%),区块链(-3.04%),大数据(-2.10%),互联网营销(-1.97%),智能IC卡(-1.64%)。跌幅居前的次新股也有较高的换手率。

A股纳入MSCI指数,计算机板块龙头受益:北京时间6月21日,MSCI新兴市场指数及全球指数正式纳入A股,222支A股确认加入,计算机板块本次确定纳入的个股有石基信息、海康威视、大华股份、恒生电子、科大讯飞、二三四五、航天信息和紫光股份,本周相关个股均有一定涨幅。A股纳入MSCI是A股的一剂强心针,一方面使A股在全球金融市场的地位进一步凸显,另一方面有望带动全球资本进一步进入A股。6月25日,MSCI首席执行官HenryFernandez表示,未来MSCI国际指数纳入A股的数量以及纳入因子比例都有可能进一步提高,如果沪港通和深港通扩容,MSCI也将做出相应调整,还可能选择纳入195支中盘。MSCI有望继续释放利好。