电力设备&新能源行业周报:新能源汽车积分草案出台,光伏价格持续上升

周策略:本周仍然重点推荐新能源产业链的龙头公司:锂电设备(先导智能)、中游零部件龙头(宏发股份),重点关注锂资源(天齐锂业)、锂电设备(赢合科技);同时随着光伏产业链价格持续回升,建议关注三季度的领跑者计划带来的单晶行情,推荐单晶龙头:中来股份、隆基股份、晶盛机电。推荐国网系优质电力设备公司国电南瑞;此外,随着节能环保日益受到重视,配网节能改造有望持续加快进度,继续推荐国网系节能服务平台涪陵电力。

行情回顾:上周,上证综指下跌1.12%,收于3123.17;沪深300下跌1.61%,收于3518.76;深证成指上涨0.14%,收于10191.24;创业板上涨0.77%,收于1810.05。申万分类中的28个一级子行业中28个行业,有14个行业上涨,14个行业下跌。涨幅最大的为有色金属,涨幅为3.19%,跌幅最大的为银行,跌幅为3.12%。上周电气设备板块上0.77%,其中11个子板块上涨,涨幅最大是储能设备,周涨幅为3.03%,跌幅最大的为电网自动化,周跌幅为0.98%。

积分制草案出台,看好三季度新能源汽车板块行情:本次草案相较于上一版在比例要求和油耗要求方面维持不变,积分系数倾向于支持纯电动汽车以及高能量密度和高续航能力的动力电池。同时出台时间和标准要求均超出市场预期,将助力新能源汽车的健康、快速发展,受此影响,本周新能源汽车板块大涨。我们认为5月产销数据转好,叠加草根调研了解到目前电池厂商均满负荷生产,看好三季度新能源汽车产业链景气度回升。

国网高端直流装备首次进军国际市场:6月13日,国家电网宣布南瑞集团将作为英国设得兰柔性直流输电工程换流站供货方。我们认为本次中标是国家电网公司高端直流装备首次进入欧美发达国家市场,标志着国家电网公司,南瑞集团的柔性直流输电技术已经得到欧洲高端市场拥护的信任与认可,未来随着欧洲“超级电网”的规划,英国东部海域、挪威西部海域、德国北海和本土等区域将开展大量柔性直流输电工程建设,我国的高端电力设备进入欧洲市场将会持续下去。

本周光伏产业链价格继续上涨,验证我们上周的观点:我们认为二季度光伏产业链价格回升主要是由于若投资商要在6月30日之前并网,电站必须在5月底之前建成投运,因此自4月份开始,光伏下游终端需求开始回暖,直接刺激上游价格止跌回升。

风险提示:新能源汽车销量不及预期的风险、光伏行业发展不及预期的风险。