金融工程6月第3周周报:商品期货窄幅震荡,振幅小幅放大

交易所通知与新闻

1、上海期货交易所子公司上海国际能源交易中心于2017年6月13日起正式受理客户申请交易编码。2、郑州商品交易所现公开征集PTA、动力煤期货做市商,满足条件的期货公司风险管理子公司可申请做市商资格。3、自2017年6月23日结算时起,强麦期货合约交易保证金标准调整为20%,涨跌停板幅度调整为7%。

商品期货市场

上周,文华商品指数窄幅震荡,反弹暂缓,黑色系板块、农产品板块以上涨为主,有色金属板块、化工板块以下跌为主。具体来看,贵金属板块均下跌,白银跌幅更大,下跌0.96%;有色金属板块仅铅、锡上涨,其余均下跌,锌跌幅较大,下跌2.54%;黑色系板块中仅铁矿石小幅下跌0.92%,其余品种均上涨,焦炭、动力煤指数涨幅较大,分别上涨6.83%、4.32%;化工板块仅天然橡胶、PTA小幅上涨,其余品种均下跌;农产品板块涨跌互现,前期处于低位的鸡蛋指数涨幅较大,上涨3.53%,宽幅震荡时间较长的棉花指数跌幅较大,下跌3.10%。外盘市场方面,相对内盘市场更加弱势,仅豆油涨幅较大,上涨4.34%,其余品种均小幅震荡或下跌,外盘白糖和外盘棉花跌幅较大,分别下跌4.55%、4.22%。

商品期货波动情况分析

根据最新价格数据,波动分位数排名前三位的品种为PVC、甲醇、螺纹钢,当前价格在其品种历史数据中属于波动率较大部分,波动分位数排名后三位的品种为沪镍、沪银、淀粉,当前价格在其品种历史数据中属于波动率较小部分。

商品期货价差走势分析

目前,大豆豆粕价差连续上涨,玉米和玉米淀粉价差小幅震荡、豆油棕榈油价价差小幅反弹后震荡,焦炭焦煤价差上涨,创两期货品种共同上市以来的新高,螺纹钢铁矿石价差小幅上涨。