金融工程定期报告:规模因子迎来反弹窗口,短期反转因子表现可期_股票频道

过去一周从全A市场各因子表现来看,在全A市场中,受益于中小市值股票超跌反弹,本周规模因子表现企稳。规模因子本周收益全部进入前十名。其他大类因子中,市场流动性、反转因子表现也相对较好。成长和估值类因子表现各有优劣。在一个较长时期下跌后,反转因子表现一般会比较好,三月反转因子在全市场股票池中本周居于首位。而在代表大市值的沪深300股票池中,低估值风格仍然保持强势,在前十席中占据四席。中长期来看低估值、低波动率目前仍然是较好的风格配置方向。我们认为目前市场的割裂状况依然没有结束,但规模因子表现已经出现了复苏迹象,未来可能是一个重要的反弹窗口期。中长期来看低估值风格依然占优,低波动率因子表现也可圈可点。最后,在较长下跌期后反转因子表现相对也会较好,值得关注。