投资建议
第五批新能源推广目录如期发布,客车仍为推荐主要车型,受益于物流行业新能源车推广进程加快,专用车推荐车型占比上升。新能源物流车市场动作连连,物流车电动化或成新能源汽车突破口。建议关注:江淮汽车(与大众成立合资子公司,提升公司新能源市场竞争力),广汽集团(自主合资齐发力,布局北美市场),万里扬(自主CVT变速箱龙头,主要客户为各大自主品牌,掀起CVT国产替代进口),天赐材料(电池材料上下游整合度高,关键原材料自给自足,成本低于行业竞争对手),当升科技(高镍三元正极材料龙头企业,研发实力强),三花智控(三花汽零强势加入,重点布局新能源汽车零部件)。
风险提示
新能源汽车推广不及预期,宏观经济波动风险。