金融工程6月第1周周报:商品期货下跌趋势未改

交易所通知与新闻

1、上海期货交易所发布公告,自2017年5月26日起,天然橡胶1709合约日内平今仓交易手续费从成交金额的万分之零点四五调整为成交金额的万分之一点八。

2、郑州商品交易所发布公告,自2017年5月31日起,锰硅品种日内平今仓交易手续费标准调整为6元/手。

3、大连商品交易所发布关于调整黄大豆2号合约和规则的通知。

4、商务部5月22日发布公告,就食糖进口立案调查做出裁决,自2017年5月22日至2020年5月21日对关税配额外进口食糖征收保障措施关税。实施3年期间保障措施关税税率逐步降低,分别为45%、40%、35%。

商品期货市场

上周仅三个交易日,文华商品指数窄幅震荡,中期趋势仍为下跌。具体分版块来看,贵金属板块小幅震荡,白银下跌0.44%;有色金属板块仅铅上涨2.72%,其余品种均下跌,锌跌幅最大,下跌3.76%;黑色系全部品种下跌,焦炭螺纹钢跌幅较大,分别下跌9.03%、7.69%;化工板块全部品种下跌,沥青、天然橡胶跌幅较大,分别下跌5.42%、4.94%;农产品板块涨跌互现,菜粕跌幅较大,下跌4.54%。外盘市场走势强于内盘市场走势,黄金、铜、棉花等品种涨幅均大于内盘品种。

商品期货波动情况分析

根据最新价格数据,分位数排名前三的品种为PVC、螺纹钢、玻璃,其ATR值分别位于2.12%、4.06%、4.86%分位数水平,当前价格波动相对剧烈。分位数排名后三位的品种为沪金、沪银、淀粉,其ATR值分别位于65.90%、69.80%、96.30%,当前价格波动相对温和。

商品期货价差走势分析

目前,玉米和玉米淀粉价差继续小幅下跌、豆油棕榈油价差创历史新低,焦炭焦煤价差小幅回落,螺纹钢铁矿石价差小幅回落,大豆豆粕价差小幅上涨。