重点关注电解铝供改和新能源锂、钴、磁材等相关标的。铝行业环保限产和供改预期强烈,建议关注中国铝业、云铝股份、神火股份、中孚实业和南山铝业等。锂板块建议关注天齐锂业、赣锋锂业,钴板块建议关注洛阳钼业、华友钴业、格林美;磁材板块建议关注正海磁材、中科三环、宁波韵升、银河磁体等。新材料方面,轨交十三五规划落地,关注轨交(利源精制、明泰铝业)、汽车轻量化(亚太科技、南山铝业)等标的。
风险提示:1)美国加息进程加速;2)国内需求低迷;3)供改低于预期。