机械设备行业:油气改革整体方案落地,油服设备长期好戏开局

本周SW机械设备指数下跌3.22%,跑输沪深300指数5.47个百分点。

国联机械设备股票池中一周涨幅较大的二级子板块为运输设备(+0.13%)和专用设备(-3.08%);一周涨幅较大的三级子板块分别为运输设备Ⅲ(+0.13%)、内燃机(-0.47%)和工程机械(-0.76%)。

国联机械设备股票池一周涨幅居前个股分别为盾安环境(002011.SZ)、兰石重装(603169.SH)和中广核技(000881.SZ)等;重点跟踪标的方面,一周表现较好个股包括豪迈科技(002595.SZ)、中国中车(601766.SH)等。

近期中共中央、国务院印发了《关于深化石油天然气体制改革的若干意见》。这一备受行业关注的油气改革整体方案终于落地,我们认为整体方略的制定对油服设备板块的公司将构成长期利好。第一:意见重视完善并有序开放油气上游勘查开采体制,在保护性开发的前提下,允许符合准入要求并获得资质的市场主体参与常规油气勘查开发,逐步形成以大型国有油气公司为主导、多种经济成分共同参与的勘查开采体系。煤层气、页岩气、致密气等非常规油气勘查开采已经部分向社会放开,常规油气勘查开采一直被认为是油气体制改革中最难实施的部分,此次放开意义重大。

多元化的市场竞争局面将成为趋势,真正有实力的勘探开发企业将进入油气上游勘探开发领域,利好涉及勘探开发民营油服企业。第二:中游管网独立。意见提出将分步推进国有大型油气企业干线管网独立,实现管输和销售分开,油气干线管网、省内和省际管网均向第三方市场主体公平开放。

整体来看,油气改革方案利好油服设备行业,尤其是民营油服企业,油服行业长期好戏开局。2017年油服行业迎来稳健修复概率较大。个股方面,我们继续推荐惠博普(002554.SZ)和杰瑞股份(002353.SZ)。