“一带一路”高峰论坛事件点评:沿线基建投资预增,关注行业龙头

“一带一路”成绩斐然,未来发展“大基建”当先 。

“一带一路”战略方针提出3年多来,中国同沿线国家贸易总额超过3万亿美元,对沿线国家投资累计超过500亿美元,合作项目建设均稳步推进,其中铁路、桥梁、码头等基建项目首当其冲。按照投资规划,未来“一带一路”投资将达到7800亿元(丝路基金1000亿元,海外基金3000亿元,国开行专项资金2500亿元,进出口银行专项资金1300亿元)。结合当前“一带一路”框架,中巴、中蒙俄、新亚欧大陆桥等六大经济走廊框架已经形成,沿线上相关陆海空各通道将同步推进,铁路、港口仍是未来几年内“一带一路”发展的基础和核心,基础建材有望借力加速出口。建议关注海螺水泥(国内水泥龙头,区域布局广泛,海外业务稳步增长)。

再提绿色低碳理念,园区建设助力钢结构“走出去” 。

“一带一路”战略秉承绿色发展的理念,建设生态文明以实现2030年可持续发展目标。基础设施建设是“一带一路”落实的基础,其中绿色低碳建材的使用显得尤为重要。目前我国已与“一带一路”沿线25个国家建立了56个经贸合作区,而园区建设多以钢结构建筑为主。钢结构建筑作为装配式建筑的代表,近期在政策面获得明显支撑,伴随着各园区的建设推进,我国钢结构有望加速“走出去”。建议关注杭萧钢构(国内钢结构龙头,钢结构技术国际一流,稳定的国际业务营收)。

论坛召开带来北方部分地区水泥错峰,区域水泥企业望受益 。

为确保高峰论坛期间北京及周边地区空气质量,河北、山东、河南、山西、北京、天津六省市水泥协会组织重点水泥熟料企业错峰生产,其中河南省停窑15天,其他地区停窑10天。短期的停窑将助力北方地区的水泥价格维稳,区域内龙头企业复产后利润有提升空间。建议关注冀东水泥(华北地区水泥龙头,经营向好年内望扭亏)。

新疆区位优势明显,基建投资大增为“一带一路”铺路。

新疆作为“一带一路”的重要结点之一,是大部分贸易输出的必经之路,当地的基建发展具有战略意义。目前,新疆地区国资改革率超过60%,供给侧改革持续推进。2017年年初,新疆地区确定年内将新增固定资产投资1.5亿元,同比增长超过100%,区域内基建相关产业受益明显。建议关注天山股份(区域内水泥龙头,国企改革预期,业绩向好)。