金融工程5月第2周周报:商品期货振幅收窄,下跌趋势或企稳

商品期货市场

上周文华商品指数窄幅震荡,波动显著减少,大部分品种仍以下跌为主,小部分品种出现反弹。具体分版块来看,贵金属板块小幅上涨,白银涨幅更大,上涨1.01%,整体依然处于宽幅震荡底部位置;有色金属板块仅镍小幅上涨0.80%,其余品种均下跌,铅跌幅最大,下跌1.55%,黑色系全部品种下跌,铁矿石跌幅最大,下跌5.77%,动力煤指数跌幅最小,下跌0.97%;化工板块仅塑料、PVC小幅上涨,其余品种小幅下跌,农产品板块振幅加剧,棉花棕榈油反弹力度较大,分别上涨3.03%、2.21%,鸡蛋跌幅较大,下跌5.77%。外盘市场相对内盘而言,贵金属板块走势弱于内盘走势,2号棉花期货涨幅大于内盘期货涨幅,其余品种走势与内盘相比并无显著差异。

商品期货波动情况分析

根据最新价格数据,分位数排名前三的品种为PVC、螺纹钢、沪锌,其ATR值分别位于3.96%、6.29%、6.38%分位数水平,当前价格波动相对剧烈。分位数排名后三位的品种为沪金、沪银、淀粉,其ATR值分别位于 70.23%、71.70%、94.22%,当前价格波动相对温和。

商品期货价差走势分析

目前,玉米和玉米淀粉价差继续小幅上涨、豆油棕榈油价差在底部位置震荡,振幅逐渐收窄,焦炭焦煤价差有所扩大,螺纹钢铁矿石价差继续小幅回落,大豆豆粕价差小幅下跌。