股权转让专题动态点评第16期:股权转让梳理及投资机会挖掘

股权转让相关标的可分为实际控制人变更、实控人未变更标的。实控人变更实际控制人变更中,以股权转让、定增等方式进行的标的公司在一周内、半年内均可取得较明显的超额收益。我们于2016年12月发出《实际控制人变更梳理及投资机会挖掘》专题深度报告基础上,持续跟踪股权变更标的动态,以“持股成本高于或接近现行股价”、“变更后暂无资本运作”、“实际控制人变更”等三类标准筛选出:友好集团(600778.SH)、*ST昌九(600228.SH)、达意隆(002209.SZ)、乐通股份(002319.SZ)、*ST宇顺(002289.SZ)、大连友谊(000679.SZ)、东方银星(600753.SH)、东北电气(000585.SZ)、东晶电子(002199.SZ)、宝莫股份(002476.SZ)、四川金顶(600678.SH)、天马精化(002453.SZ)、美达股份(000782.SZ)、保龄宝(002286.SZ)、大西洋(600558.SH)、三垒股份(002621.SZ)、新华龙(603399.SH)、科林环保(002499.SZ)、金洲管道(002443.SZ)、日海通讯(002313.SZ)、睿康股份(002692.SZ)、曙光股份(600303.SH)、友利控股(000584.SZ)、国栋建设(600321.SH)、鑫科材料(600255.SH)、鑫茂科技(000836.SZ)、沱牌舍得(600702.SH)、胜利股份(000407.SZ),建议投资者重点关注。2017年3月,我们推出《实际控制人未变更股权转让梳理及投资机会挖掘——股权转让专题报告(下篇)》,股权转让中,受让股份大于5%且未导致实际控制人变更的标的公司在一周、半年后均可取得较明显的超额收益。我们以“受让股份大于5%”、“股权溢价转让”、“受让方持股成本高于或接近现股价”、“实际控制人未变更”等标准筛选出:申科股份(002633.SZ)、青松股份(300132.SZ)、金利华电(300069.SZ)、万方发展(000638.SZ)、厦华电子(600870.SH)、ST景谷(600265.SH)、佳士科技(300193.SZ)、四方精创(300468.SZ)、嘉应制药(002198.SZ)、和而泰(002402.SZ)、摩恩电气(002451.SZ)、青岛金王(002094.SZ)、茂业通信(000889.sz)、天音控股(000829.SZ)、东江环保(002672.SZ)、达华智能(002512.SZ)、万科A(000002.SZ),建议投资者重点关注。

本周新增:股权转让实控人变更组,*ST昌九(600228.SH):公司于2017年4月29日复牌。其于2017年4月12日公布航美公司通过江西省产权交易所收购昌九集团100%股权,从而间接持有上市公司18.22%股权。信息披露义务人主要目的是为了取得上市公司控制权,并计划积极改善上市公司的经营情况,全面提升上市公司的持续经营能力。本次股权转让价格为14.32亿元,折算*ST昌九股价为32.57元每股,大幅溢价117.57%,建议投资者关注。

本周删除:股权转让实控人变更组,浔兴股份(002098.SZ):公司公布公司正在筹划购买资产且预计金额达到股东大会决策权限,对公司有重大影响,于2017年4月24日起停牌。

股权转让实控人变更组,中润股份(000506.SZ):公司拟筹划资产出让事宜,该事项对公司未来的经营将产生重大影响,故于2017年4月25日起停牌。