技术择时系列报告之一:基于阻力支撑相对强度(RSRS)的市场择时

该篇报告中我们提出阻力支撑相对强度概念并以此构建阻力支撑相对强度指标(ResistanceSupport Relative Strength,简称RSRS)。从支撑位与阻力位相对强度的变化对于未来市场状态的预测性角度挖掘其在市场择时上的应用。

阻力支撑新视角:有别于传统中对于阻力位与支撑位的定值应用,我们从变量的角度探索它们对于未来市场涨跌预测性的价值。通过定义阻力支撑相对强度的概念,我们设计出对未来市场收益有显著预测性的技术指标。RSRS右偏标准分指标与市场未来2周收益率的相关系数高达75%。

市场变化及时抓:阻力支撑相对强度指标对于市场状态的改变敏感。滞后性低,相比于均线,MACD等有明显滞后性的技术指标,RSRS指标可以当作一种领先指标,对市场变化有预判效果。运用RSRS指标择时的一大优势即使能在市场即将牛熊转换时,提前离场,锁定收益。 配合量价效果佳:RSRS右偏标准分指标做多策略应用在2005年3月至2017年3月沪深300指数数据上,策略交易39次,在不计成本的情况下12年总收益1573.60%,平均年化25.82%,夏普比率1.20。价格优化右偏标准分做多策略交易32次,在不计成本的情况下12年总收益1971.05%,平均年化28.19%,夏普比率1.56。同期沪深300指数总收益350.94%。

多种市场皆有效:RSRS价格优化右偏标准分策略应用在2005年3月至2017年3月上证50指数上,交易32次,在不计成本的情况下12年总收益1432.36%,平均年化24.84%,夏普比率1.42,最大回撤 -18.37%。同期上证50指数总收益290.13%。RSRS价格优化右偏标准分策略应用在2005年3月至2017年3月中证500指数上,交易39次,在不计成本的情况下12年总收益2898.93%,平均年化32.39%,夏普比率1.58,最大回撤 -26.21%。同期中证500指数总收益661.20%。