每日点评:白马股冲高回落,雄安板块卷土重来

走势回顾

上证综指延续震荡攀升,收盘涨0.2%报3140.85点。市场还是还是缩量反弹为主,除了雄安板块,资金做多意愿不强。资金抱团取暖,雄安板块午后整体爆发,所有相关股票尾盘都开始上涨。以家电、白酒为首的大消费白马股集体冲高回落,保险股完成护盘使命,午后回落,次新股,高送转板块也因为雄安的吸金效应有些回落,但总体保持着超跌反弹的态势。两市成交仅4307亿元,上日为3869亿元。

市场焦点

发改委副主任宁吉喆:中国有底气有条件实现全年经济发展的预期目标;但经济长期积累的结构性矛盾仍然凸显,钢铁、煤炭以及煤电等行业供大于求的矛盾没有根本解决;房地产市场结构性矛盾仍未解决,一旦放松调控还会反弹;金融风险总体可控,但宏观杠杆率略有上升,不排除某些风险点依然存在。

策略建议

大盘冲高回落,申万行业涨多跌少。消息面上: (1)发改委主任何立峰表示,正采取产业转移升级和转型升级相结合等举措,缓解京津冀“大城市病”。中国第一个跨行政区的五年发展规划,即京津冀协同发展“十三五”规划目前已编制出台。现在正编制京津冀空间发展规划,打破行政藩篱,推动协同发展。雄安新区、京津冀一体化题材有望继续升温。(2)四大行称未大规模赎回委外资金。(3)中国钢铁业协会会员公司一季度净利润233亿元,去年同期净亏损87亿元。第一季度粗钢产量同比增长4.6%,出口量大幅下滑。铁矿石库存创历史新高。预期钢价不会出现突然、大幅度下滑。技术面上:大盘低开,盘中走高, 对3150 点做出突破尝试。但无奈白马股突然全部熄火, 导致大盘回落,收布林下轨上方,白马股获利了结与题材股反弹减仓的压力较大,交易量维持在低位。我们认为在目前市场处于超跌反弹的形态,上方套牢资金不容忽视。我们依然认为低估值的白马股应成为投资者标配。继续建议投资者谨慎操作,控制仓位,重个股轻指数,按照京津冀一体化与一带一路、国企改革、军民融合、蓝天保卫战、三线城市消费升级5 大方向,逢低布局以下板块:1.建筑材料、装饰、钢铁等大基建板块、2.军工板块、3.环保板块、4.家电、食品饮料以及医药板块。