东海证券金融工程日报

市场数据

主要指数

最新一个交易日,各指数整体下滑,其中中证500指数下跌超过1.00%;最新5个交易日各指数均下挫,金融指数跌幅最为明显(-4.02%);最新22个交易日各指数均为下跌,金融指数跌幅最大(-7.25%)。

行业

最新一个交易日,除了家用电器和公共事业上涨以外(0.51%和0.10%),其余各行业均表现不佳,其中钢铁行业继续昨日颓势,今日更是大举下滑2.73%;最近5个交易日,除了家用电器和食品饮料行业上涨,其它行业整体下滑,国防军工行业跌幅最大(-7.37%);近一个月来建筑材料行业表现强势,涨幅在超过4.23%,传媒行业则重挫9.41%。

两融

上一交易日,两融余额规模较之前有所下滑,2017年4月18日两融余额为9326.72亿元,其中融资余额9374.40亿元,融券余额47.68亿元。行业中,非银、房地产、医药生物、计算机、有色金属的两融余额居前,银行和非银金融的融券余额居前。

股指期货

最新一个交易日,当前主力合约IH1704、IC1704、IF1704负基差大幅放大,其中IH1704和IC1704基差由正转负,IF1704负基差也放大至-5.88,年化对冲成本也随之增至31.12%。

期权

最新交易日的期权虚值结构中,远月购虚值大于远月沽虚值,购9月2.35元行权价合约的虚值(时间成本)最大(百分比表示2.37%)。4月合约行权日逐渐临近,其虚值开始向0轴收敛,最大为沽4月2.300行权合约的虚值(0.23%)。上个交易日,沽4月2.400至2.500合约、沽5月2.450至2.500合约以及沽6月2.550合约在扣除实值后显示虚值为负,说明期权报价已经过低,具有套利空间。今日除了沽6月2.550合约虚值依然为负,其余合约均已回正,说明套利空间被平复。