东海证券金融工程日报

市场数据

主要指数

最新一个交易日各指数均有不同程度下跌,其中上证50指数下降幅度最小(-0.14%);最新5个交易日各指数涨跌不一,创业板指数跌幅尤为明显(-2.35%),其余指数则为小幅变动;最新22个交易日各指数整体上涨,沪深300与中证500指数涨幅最大(分别为2.41%和2.13%),创业板指数跌幅最大(-2.89%)。

行业

最新一个交易日,各行业整体下降,其中建筑与休闲服务行业跌幅明显(-2.41%和-2.07%)。只有房地产、非银金融、家用电器和食品饮料有小幅上涨;最近5个交易日,建筑材料、国防军工、房地产、交通运输、钢铁、公共事业涨幅明显;近一个月来建筑材料、建筑装饰、交通运输、国防军工、公共事业行业持续保持强势,涨幅超过10%,传媒、通信相对较弱。

两融

上一交易日,两融余额规模继续上升,2017年4月11日两融余额为9355.34亿元,其中融资余额9307.54亿元,融券余额47.80亿元。行业中,非银、医药生物、房地产、计算机、有色金属的两融余额居前,银行和非银金融的融券余额居前。

股指期货

最新一个交易日,当前主力合约IH1704、IC1704、IF1704仍处于负基差。其中IC1704负基差为-20.68,相较上一个交易日有所收敛,年化对冲成本也随之降至12.75%。

期权

最新交易日的期权虚值结构中,远月沽虚值大于远月购虚值,沽9月2.40元行权价合约的虚值(时间成本)最大(百分比表示2.60%)。购6月2.153至2.250合约在扣除实值后显示虚值为负,说明期权报价已经过低,具有套利空间;4月合约行权日逐渐临近,其虚值开始向0轴收敛,最大为沽4月2.4行权合约的虚值(0.46%)。