通信研究周报:公有云市场高增长,巨头布局中国

本周主题

华为和万达进入公有云服务市场:4月11日华为举行全球分析师大会,其新成立的公有云事业部Cloud BU正式亮相,华为公有云的定位与战略也浮出水面。华为称在5年时间内,以此为契机,完成华为的数字化转型。根据华为公布的战略目标,到2020年,华为云计算将为华为贡献100亿美金营收。同时,万达科技与IBM宣布,将由万达科技在华提供IBM的公有云服务,包括IaaS、PaaS以及人工智能系统Watson、区块链和物联网等技术。4月12日,上市公司神州信息宣布未来将依托云计算、大数据、量子通信技术,打造“IT+”产业融合新业态,开始布局云计算。

公有云服务市场快速增长:亚马逊AWS2015年全球营业收入达78.79亿美元,同比增长69.7%;2016年营业收入122亿美元,同比增长55%。阿里公布2016年财报,阿里云收入连续八个季度保持三位数的增速,2016年收入达56亿元。腾讯2016年云服务收入同比增长逾两倍。

工信部印发《云计算发展三年行动计划》:结合现有基础以及面临的问题和挑战,《行动计划》提出了未来三年我国云计算发展的指导思想、基本原则、发展目标、重点任务和保障措施,从提升技术水平、增强产业能力、推动行业应用、保障网络安全、营造产业环境等多个方面,推动云计算健康快速发展。

行业观点

针对近期华为与万达(IBM)纷纷高调宣布进入国内公有云服务市场,我们有下述观点:

A)云计算作为移动互联网、物联网、大数据、智能硬件和工业4.0等新兴方向的底层支撑,对标海外已经存在的千亿美金规模的市场,且仍处于快速成长中,亚马逊的股价也由此创出新高。而国内巨大市场潜力为行业发展提供了巨大想象空间,所以也吸引了国内外的企业纷纷涉足。

B)海内外企业的进入必然导致短期行业竞争比以往剧烈,或者说短期将延后公有云类企业的盈利周期。但参考海外市场已经逐渐趋向集中的经验,强者恒强,最终市场将集中在3-4家龙头型公司。

C)因为公有云服务潜在市场容量巨大,即便是巨头公司对其长期定位也必然是“以盈利为目的”,所以判断其最终不会出现如CDN行业产生的竞争大幅加剧或者单纯为了“增加客户粘性”而长期赔本赚吆喝。

D)亚马逊AWS提供从底层基础设施到上层企业级应用的服务,范围涵盖IaaS基础设施、核心服务、安全管理、各类服务平台,作为全球云服务第一大巨头。看好与亚马逊合作的光环新网在国内的公有云市场占据第一梯队。

此外有两个细分板块的增长趋势没有变化:1.网络流量的较快增长没有变化,2.物联网主导的网络连接增长没有变化。所以硬件设备需求仍有结构性机会,看好流量增长主导的IDC后周期受益烽火通信,英维克。物联网安控科技,新天科技,东软载波,汉威电子。运营类企业受益数据流量增长,和增值业务拓展,中线看好中国移动,物联网运营类宜通世纪。企业通信方面关注星网锐捷,亿联网络。

风险提示

云服务行业短期竞争略有加剧,可能影响短期市场情绪。