金融工程4月第1周周报:商品期货振幅逐渐收窄

交易所相关公告。

大商所公告:自2017年4月10日结算时起,焦煤、焦炭品种期货合约最低交易保证金标准调整为合约价值的11%,此前为15%。

商品期货市场。

上周,文华商品指数在支持位置小幅震荡。具体分版块来看,贵金属板块震荡有所放大,但无明显方向;有色金属板块锌、铅跌幅较大,分别下跌4.61%、8.64%,其余品种小幅上涨;黑色系品种表现继续分化,铁矿石螺纹钢跌幅较大,分别下跌10.16%、3.96%,焦煤、焦炭、动力煤小幅上涨;化工板块中仅橡胶、PVC小幅下跌,其余品种上涨,沥青涨幅最大,上涨9.50%;农产品板块全部品种下跌,其中鸡蛋、豆油领跌,分别下跌4.32%、3.99%。外盘期货市场方面,各相关品种普遍下跌,仅铜、黄金小幅上涨。

商品期货波动情况分析。

根据最新价格数据,波动情况分位数排名前三的品种为沪锌、螺纹钢、沪铅,其ATR值分别位于3.67%、4.19%、4.21%分位数水平,当前价格波动相对剧烈。分位数排名后三位的品种为沪金、鸡蛋、沪银,其ATR值分别位于52.36%、59.53%、79.57%,当前价格波动相对温和。

商品期货价差走势分析。

目前,玉米和玉米淀粉价差、豆油棕榈油价差处于相对较低位置,焦炭焦煤价差有所回落,螺纹钢铁矿石价差处于相对较高位置,大豆豆粕价差处于长期均值附近。