投资策略定期报告:粤港澳大湾区,世界第四大湾区耀世而出

粤港澳大湾区迎驱动契机:最高层对粤港澳湾区释放利好:总理日前会见信任下任香港特首林郑月娥,表示将继续全力支持新一届特区政府的工作,中央正在研究制定粤港澳大湾区发展规划。粤港澳湾区自2008 年提出以来一直受到中央和地方的持续推动,从最初的探索思考珠三角区域合作新模式,而后提出大珠三角和泛珠三角战略、珠江-西江经济带等发展战略,到现在又着眼于国家“一带一路”战略提出共建粤港澳大湾区,珠三角发展战略正不断深入,城市规划也在不断跟新改进。港珠澳大桥年底可试通车预示着粤港澳一体化时刻到来。

粤港澳大湾区战略地位举足轻重:粤港澳湾区自身经济战略地位显著:区位极佳,资源禀赋优异。建设粤港澳大湾区一方面是“一带一路”大战略的重要内容:内强腹地,外接东盟,重塑周边经济。

另一方面也通过自身协同放大效应促生产业转型技术升级,重塑经济空间结构,打造中国大城市群典范。湾区的建立有利于形成北有京津冀一体化、中有长江经济带、南有粤港澳大湾区的区域经济发展新格局,从而带动华南地区加快发展,为打造中国经济升级版提供有力支撑。

粤港澳大湾区将与世界三大湾区比肩:粤港澳大湾区虽然发展规划尚未出台,但凭借其现有的区位优势、区域面积、经济体量、人口规模,与世界三大湾区相比也毫不逊色。粤港澳大湾区发展规划出台之后,粤港澳后续的融合发展令人期待。

“粤港澳大湾区”投资把握三条主线:一是粤港澳大湾区相关房地产公司(格力地产、世荣兆业、香江控股、华发股份、天健集团、世联行、深深房A、珠江实业等);二是大湾区未来重点发展的现代服务业:科技创业(力合股份、大众公用等)、交运物流(珠海港、深赤湾A、盐田港、南山控股、中集集团、恒基达鑫、粤高速A、中远海特、广深铁路等)、金融服务(越秀金控、广发证券等)、休闲旅游(华侨城A、岭南控股等)等行业;三是现有产业升级的先进制造业(佛山照明、国光电器、比亚迪、拓斯达、航新科技等)。另外关注当地基建、公用事业、环保等相关公司(塔牌集团、粤水电、东江环保等)。

粤港澳大湾区的黄金组合:三大港口(珠海港、盐田港、深赤湾)、三大地产(格力地产、世荣兆业、香江控股)、南山控股、塔牌集团、中集集团、佛山照明、东江环保等。

风险提示:粤港澳大湾区规划出台晚于预期