投资要点一:
我们认为在当前控风险的基调下,信贷金融数据如果不够强劲,实属正常,关键是实体需求疲弱导致的数据弱,还是调控抑制下的数据弱,这是本质差异,我们更应该关注的是实体自身需求情况。
投资要点二:
我们认为从去年秋季一线地产调控加码以来,投资者普遍对今年房地产投资及经济情况偏谨慎,但我们一直认为今年房地产投资,出口乃至制造业投资都有可能好于市场预期。假设二季度开始经济数据确实疲弱,那么我们认为该因素对市场也产生不了实质冲击,但如果经济数据好于预期,将对市场构成正面力量。
投资要点三:
从本周看,雄安主题活跃之外,其他行业也出现了普涨,我们重点提示的新能源汽车等投资机会也产生了较强的赚钱效应。我们认为,雄安主题能够得到市场高度认可,一定程度上反映了投资者对未来数年各地方“撸起袖子加油干”,改革加速的预期,因此不会虹吸效应,而是我们会观察到投资者越来越积极面对和寻找各种投资主题与机会。
投资要点四:
从近期市场成交量来看,有场外增量资金正在入市的迹象,本周A 股日平均交易额达到5600 亿,而前一周A 股日平均交易额为5100 亿。因此,我们不能始终静态地下存量博弈的判断,需要继续观察市场的变化。对此,我们持积极乐观态度。
风险提示:
1. 美国经济复苏超预期;2.地缘政治风险;3.油价和通胀超预期等
首页
微信公众号
证券之星APP
