环保行业周报:雄安事件再发酵,看好板块首推龙头

本周投资观点:要建新区必先治理,继续看多环保板块,首推龙头

周五环保板块受雄安事件发酵集体上涨,我们持续看好:

①昨日下午环保部召开环境督查大会(史上最大规模),显示政府加强环境监管决心,解决环保行业发展瓶颈;引发市场对【大气】,【监测】,同时扩散到整个【工业环保】领域市场预期提升。详见点评:dwz.cn/5HGasm

②从今年一季度订单来看,碧水源、东方园林等龙头公司新签订单量超预期,一季度作为订单淡季,新签订单量都占到去年全年的1/3-1/2,保障业绩无忧。【PPP】今年二三季度进入订单旺季,或能再有类似去年7-8月份订单小高峰出现。今年PPP落实和资产证券化是重点,后续政策有持续出台预期。PPP订单最新数据统计详见:dwz.cn/5HPRaI

③【雄安事件】环境是主要制约因素,此前白洋淀水治理规划总投资约几百亿,如今设立新区预计一切建设重新规划,预计投资规模将超千亿,同时带动整个【华北区域环保升级】至少几千亿市场空间加速市场,引发市场对碧水源等优质龙头公司预期升级。详见点评:dwz.cn/5GOQX7

④随着年报和一季度业绩预告公布,业绩兑现,市场对今明年业绩增长预期确定性升级。环保板块已经跑输创业板指数2年多,经过两年多调整,估值已经杀到合理水平,今年龙头公司20+X明年15-20X,100亿市值一下公司今年30X以内,明年20+X。年报和一季度业绩预告梳理:dwz.cn/5HQ3tE

⑤看多板块,首推龙头:碧水源、启迪桑德、首创股份、清新环境、先河环保、聚光科技、神雾节能、神雾环保。同时看好小市值潜力品种:天翔环境、天壕环境。