电气设备与新能源行业周报2017年第14周:电改结合各省政策落地,海上风电未来爆发可期

摘要

上周,2017年3月第5个交易周也是3月最后一个交易周2017年3月27日到3月31日,市场本周大幅回调,至3月31日上证指数收报3222.51点。各个板块中只有银行微涨,28个板块全面下跌。上证综指跌1.44%,电气板块跌2.74%,涨跌幅处于一级行业中下游,表现一般,跑输大盘1.30个百分点。子行业中下跌幅度较小的高压设备,电网自动化,下跌幅度较大的是工控自动化和风电设备等。

这一周里有一个集中特点是,各地电改政策纷纷落地,像华中,山东,安徽等,纷纷发布中长期电力交易规划公告,而这里有代表性的福建。国家能源局综合司对福建省电力体制改革综合试点方案的复函指出,对于售电侧改革以外的电力体制改革事项,福建省可结合本地实际情况,将相关改革方案以告知性备案方式报国家发展改革委、国家能源局。此复函,说明地方电改试点获得国家能源局等高层的批复,更进一步说明各地的电改已经进入了落地期。国家的意思很明确,各地要结合当地实际,进行电改试点。我们之前的观点是2017年一定会进入电改的深水区,那么如今政策层面上已经印证了我们的分析,电改从政策面已经到了各地各省市落地,后续的具体落地效果值得期待。投资者可持续关注跟各地政府有合作,有国企背景,或跨省市资源等的上市平台。

在新能源领域,近年来,新能源在电力方面占比在逐年提升,从全球范围来看,其中风电和核能表现比较突出。相对于陆上风电,海上风电的资源量以及供应情况更为稳定。而据前瞻产业研究院《中国海上风力发电行业市场调研与投资预测分析报告》,我国在海上可开发和利用的风能储量达到了7.5亿千瓦,是陆上风能资源的3倍。2016年我国海上风电新增机装量为154台,容量达到了59千瓦,相比去年同期增长了64%。由此可以看出,我国的海上风电发展正在逐步进入一个快速增长期,有望在接下来的几年迎来一个爆发期。投资者可长期关注,有海上风电等项目的上市企业。

风险提示:未来电力市场改革政策不如预期