电气设备行业周报:储能政策频发,板块热度提升

投资要点

本周电力设备新能源:二次设备继续领涨

本周上证综指上涨0.99%,沪深300上涨1.27%,创业板指下跌0.79%,CS电力设备板块下跌0.02%。其中,风电板块上涨3.35%。涨幅前五个股分别为天能重工、齐星铁塔、摩恩电气、哈空调、特变电工,跌幅前五个股分别为精达股份、赛摩电气、易事特、佳电股份、红相电力。

行业要闻

新能源汽车:北京公示2017年首批新能源汽车补贴名单,10家企业分5.18亿元。

电改和电网:广东发改委印发2017年陆上风电开发建设方案,确定2017年陆上风电开发建设项目29个、总装机容量165万千瓦。

风电:第七批可再生能源电价附加补助开始申报;1-

月全国风电设备平均利用小时303小时,同比增长40小时。

太阳能:地方“十三五”光伏装机雏形已现,总量至少增加42GW;内蒙古阿拉善盟左旗规划2030年完成16GW光热装机。

投资建议

从中长期来看,“一带一路”带动的设备出口、海上风电、分布式光伏以及电力体制改革是电力设备与新能源行业的投资主线。

“一带一路”:一带一路为电力设备出口提供了政策支持,未来电力设备出口将贡献较大的业绩增量,建议投资者主要关注各个细分领域的龙头公司,具备走出去的能力,主要包括特变电工、平高电气、国电南瑞、许继电气等。

电改:政府工作报告指出加快推进国企国资改革。深化混合所有制改革,在电力、石油、天然气等领域迈出实质性步伐。

核电:中核与中核建的重组,有望带动核电设备整体出口行情,同时核电重启,三代核电有望迎来建设高峰期。

风电:从能源局公布的数据来看,弃风率下降幅度明显,已经从16年第一季度的26%下降到第四季度的12%,照此速度在2020年之前下降到《电力发展十三五规划》中提及的5%是有望提前实现的。风电运营商收益将明显改善。

另一方面,2018年风电下调有可能引发一轮抢装潮,建议投资者重点关注风电设备和运营商,包括风机龙头金风科技、塔架龙头天顺风能、主轴龙头金雷风电、风电运营商福能股份等。

太阳能:主要投资方向是分布式光伏和领跑者项目,单晶硅及组件需求将加大,重点推荐单晶龙头隆基股份和运营商林洋能源。

本周组合

金风科技(风电机组龙头)、福能股份(福建地区最大的综合能源服务商)、特变电工、平高电气、国电南瑞、许继电气、隆基股份(单晶龙头)、晶盛机电、林洋能源(分布式运营商)、台海核电、南都电源。

风险提示

政策不达预期;新能源汽车销量不达预期等。