TMT行业周报:关注半导体、院线和5G概念相关个股

本周电子行业点评:本周沪深300环比上涨0.52%;电子板块整体上涨1.30%,涨幅在29个行业中排第5。(其中半导体、其他电子II、元件II、光学光电子、电子制造II子板块分别变动+2.08%、+1.12%、+1.25%,+1.06%、+1.31%)。目前,在半导体产业生产链的各个环节中,国内发展势头最好的是封装测试环节,其中国内封测厂商的领头羊长电科技在基金等国内资本的扶持下收购新加坡新科金朋后,一举跻身全球封测厂商前五位,并有望在5年之内赶超或接近中国台湾的日月光等封测大厂。另外,在晶圆代工方面,国内企业也有一定的竞争力,中芯国际和华力微等一批代工企业的发展势头良好,中芯国际目前是全球前五的代工厂商。在目前半导体产能扩张的大环境下,相关企业的业绩有望获得较大增长。建议关注:长电科技、晶方科技、华微电子、通富微电、华天科技。

本周传媒行业点评:本周沪深300环比上涨0.52%;传媒板块整体上涨0.18%,涨幅在28个行业中排第20。(其中营销传播、互联网传媒、文化传媒子板块分别变动0.40%、-0.21%、0.39%)。四月预计上线进口大片《速度与激情8》,建议关注能享受票房红利的院线标的万达院线、上海电影和中国电影。

本周通信行业点评:本周沪深300环比上涨0.52%;通信板块整体上涨0.64%,涨幅在中信分类29个一级行业中排第16。其中电信运营、通信设备制造和增值服务子板块分别变动-0.27%、+1.67%和-3.18%。5G进度不断超预期,窄带物联网板块率先受益。随着5G实验和商用的不断推进,将迎来通信制造板块的整体性投资机会。

风险提示:原材料价格波动、宏观经济增长放缓风险、行业估值过高风险、政策监管风险、通信运营商管道化、5G、物联网推进不及预期