资金面跟踪:个人资金减持,资金面转净流出

摘要:

上周A股市场整体资金净流出,市场情绪继续降温。

资金面跟踪旨在选取代表性指标以反映A股市场流动性情况和整体市场情绪。这里,我们选取产业资本净增(减)持、解禁数据统计、一级市场募集资金、银证转账变动额、公募(私募)基金发行份额、两市融资余额、沪深港通和交易费用8个指标反映A股市场流动性;选取万德全A周度成交额、周度换手率、融资交易占比和基金仓位4个指标反映市场情绪。具体来说,上周资金面情况如下:

(1)上周A股市场整体资金净流出合计约297亿元。

产业资本连续五周净减持,上周产业资本净减持16.09亿元,上上周净减持35.93亿元,投资者应警惕大股东减持尤其是持股比例达到5%以上股东的减持行为。

周度解禁数据为252.42亿元,较上上周水平562.89亿元有所下降。本周预计解禁601.12亿元,将迎来一次解禁大潮。

银证转账净流出186亿元,个人资金在连续4周净流入后转为净流出。

沪深两市融资余额为9053.10亿元,较上上周减少2亿元。融资余额经历连续五周上升后首次回落,其中10日沪深两市融资余额减少33.67元。

IPO募集资金67亿元,共有11家公司IPO发行;

公募“类股票型”基金份额增加41亿份,3月以来私募股票型基金发行103.65亿元;

沪、深股通单周净流出共计21亿元;交易费用46亿元。 (2)整体上看市场情绪继续降温。

上周万德全A周度成交额为22966亿元,周度换手率为3.90%,上周融资交易占比为7.06%,上述三指标在近三周一直呈下降趋势;

基金仓位方面,普通股票型仓位为82.09%,偏股混合型基金股票仓位为75.96%,近三周基金仓位维持下降趋势。

总体来说,市场交易方面和基金仓位方面指标在近三周维持下降,反映整体市场情绪不太乐观。

风险提示:产业资金连续五周保持净减持,下周即将以来较大解禁潮,相对应的大股东减持值得警惕。