通信行业周报:简单解读工信部、科技部记者会:再提提速降费和5G

简单解读工信部、科技部记者会:再提提速降费和5G

提速降费:长途漫游费取消工作有望提前完成,加速5G步伐也是提速降费的重要手段。3月11日,工信部、科技部等部门分别就 “中国制造2025”和“2016年创新驱动发展战略实施进展成效和2017年重点工作”的相关问题展开问答。就通信行业所涉及的方面,在记者会中,网络提速降费仍是工作重点,而加速5G技术研发是科技部落实“提速降费”的重要举措。其中,工信部表态,关于10月1日即将取消的长途漫游费工作,会积极推动三大运营商加快工作进度,争取提前完成这个目标。

我们认为:提速降费将继续给通信行业带来积极影响:1、降费给运营商压力,利于三大运营商做出变革,如联通更应通过变革需求多样发展;2、提速对于5G核心网建设,固网的建设、光器件的需求都会提升,5G是整个提速降费中的重要环节,不论是提高传输速率还是降低单位流量的费用都至关重要。从这一点看,提速比单纯的降费或更具有实质性意义;3、提速降费将继续改变现有行业格局,带来行业变革。而行业变革给民营宽带运营商参与和加速定位锁定客户的机会,利好电信相关的民营运营商。

大数据、网络空间安全、半导体行业发展、量子通信、量子计算机也有所提及。近期中兴受罚一事说明国内目前在一些领域有所欠缺、但同时也预示很多行业未来有较大发展前景。本次记者会上提到了大数据、网络空间安全、半导体行业发展、量子通信、量子计算机。

从产业链角度来看,上游半导体行业发展利于通信技术的完善和发展,无论在系统侧还是终端侧,都需要半导体行业的发展支持。目前系统侧、终端侧都有很多细分行业有国产替代机会,有望催生一批新生力量。

而从下游应用角度来看,本次提及的大数据、网络安全等应用对于数据中心需求、通信模块需求、设备需求都有刺激。同时,应用是催生生态圈建成最重要的环节,目前传统行业里有大量的数据沉淀,通过大数据的发展整合,提高效用。第三方大数据公司可以在红海市场中“挖掘”蓝海,逐步构建自己的生态,聚集更多数据。

板块回顾

上周通信板块上涨2.47%,跑赢沪深300指数2.47%,跑赢中小板指数1.89%,跑赢创业板指数1.35%;同期沪深300指数上涨0.0008%,中小板指数上涨0.58%,创业板指数上涨1.13%。

重点推荐:维持年度一致策略,看好细分行业与个股

建议继续把握细分个股,5G、物联网、民营宽带、军工信息化、国企改革、生物识别、云计算等细分行业依然具有投资机会,具体细分行业优先顺序参考本月策略。建议继续关注:东软载波(300183.SZ)、通宇通讯(002792.SZ)、鹏博士(600804.SH)、华讯方舟(000687.SZ)、麦捷科技(300319.SZ)、中国联通(600050.SH)、高新兴(300098.SZ)、特发信息(000070.SZ)等细分龙头。