公用事业行业:农业部印发“土十条”实施意见,千亿亩修复在即

投资要点:

一周行情汇总

本周(3.6-3.10)沪指报收3212.76点,下跌0.17%。公用事业指数(申万)下跌0.40%。个股方面,博世科、国中水务等涨幅居前。

本周行业要闻

农业部印发关于贯彻落实《土壤污染防治行动计划》的实施意见。要求抓好实施耕地土壤污染综合治理与修复等六个方面的重点内容。工作目标是到2020年治理和修复面积达到1000万亩。建议关注土壤修复相关标的,如高能环境(603588)、永清环保(300187)及博世科(300422)等。环保部部长陈吉宁3月8日接受采访时表示,正在对京津冀及周边地区进行的空气质量专项督查,已经发现问题2000多个。今年计划再进行一到两次专项督查。

本周公司要闻

周末中材节能发布16年年报,归母净利润同比增长21.63%;博世科中标2.36亿元环境治理PPP项目;科林环保签订30MWp光伏电站合作协议。

津膜科技:3.9日公告中标宁波市江东北区污水处理厂提标改造工程MBR工艺系统设备采购、安装及调试项目”,中标金额4519万元。公司16年以来项目拓展提速,此次中标为设备采购项目,预计17年完成,预计17年完成,将对17年业绩产生有利影响。结合此前较多的落地项目信息,预计17年公司业绩有望获得高增长。建议关注公司资产收购进展。

周策略建议

1、政府工作报告中大气治理继续被重点关注,国家要求全面实施散煤综合治理,全面淘汰地级以上城市建成区燃煤小锅炉,并加大燃煤电厂超低排放改造,加快秸秆资源化利用,对重点工业污染源实施24小时监控,并加强汽车尾气治理。我们认为将有利于集中供热、超低排放及大气监测行业发展,建议关注长青集团(002616)、中环装备(300140)、清新环境(002573)、先河环保(300137)。

2、PPP仍是今年重点关注点之一,PPP资产证券化案例体现了PPP较大的政策支持力度,后期PPP项目有望加速落地,继续重点关注受益PPP项目落地的大平台小市值公司国统股份(002205),另外可关注危废领域龙头的雪浪环境(300385)、环卫机械与服务一体化标的龙马环卫(603686),可适当加大配置的低估值白马股瀚蓝环境(600323)、兴蓉环境(000598)、中国光大国际(0257.HK)。

风险提示

内容政策力度不达预期的风险、订单释放不达预期风险、盈利能力下滑的风险