机械设备行业:人工智能首入报告,智能制造又起春风

投资要点:

行情回顾

本周SW机械设备指数上涨0.80%,跑赢沪深300指数0.80个百分点。国联机械设备股票池中一周涨幅较大的二级子板块为仪器仪表(+2.07%)和金属制品(+1.70%);一周涨幅较大的三级子板块分别为楼宇设备(+3.23%)、其他通用设备(+2.16%)和仪器仪表(+2.07%)。

国联机械设备股票池一周涨幅居前个股分别为赛为智能(300044.SZ,+22.30%)、科大智能(300222.SZ,+20.94%)以及宁波东力(002164.SZ,+17.01%);重点跟踪标的方面,一周表现较好个股包括郑煤机(601717.SH,+7.53%)、大族激光(002008.SZ,+3.75%)和亚威股份(002559.SZ,+3.35%)等。

投资策略

今年两会中,人工智能和智能制造被多次提及,其中人工智能被首次写入政府工作报告,智能制造板块投资机会有望贯穿17年全年。我们认为受人口红利逐渐消失影响,我国制造自动化生产程度逐步,智能制造成为国家大力支持的行业之一,相关规划政策不断出台,特别在近期,政策出台尤为密集。2017年政府工作报告中提到,将把发展智能制造作为主攻方向,大力发展先进制造业,推动中国制造向中高端迈进;同时,工信部部长苗圩多次表示,2017年将是全面实施“中国制造2025战略”的关键一年,工信部等部门将出台一系列举措,推进“中国制造2025”战略的持续落地和制造业的全面转型升级。我们认为在智能制造行业发展中,核心零部件的进口替代将是国内企业面临的首要考验,例如机器人用减速机、高精度伺服系统、高速齿轮等核心零部件生产技术国内企业仍为掌握。未来掌握核心技术的关键零部件生产商和能够提供成熟解决方案的系统集成商将是智能制造战略推进中的受益者,建议关注汇川技术(300124)、埃斯顿(002747)、机器人(300024.SZ)等。

重要新闻

民航局取消通用航空器引进审批(备案)程序国家能源局同意开展“华龙一号”国家重大工程标准化示范中国铁路总公司计划在2017年全面实施动车组一级检修里程延长试验

风险提示

大宗商品价格上涨;房地产投资增速下滑;汇率波动风险等。