军工行业周报:“萨德”入韩正式开启,我国海军将扩编

本周投资观点:

3月7日,美韩两国正式启动“萨德”入韩进程,美国借“萨德”透视我国纵深腹地航天、导弹发射与部署和战机训练活动,弱化我军导弹打击能力,严重损害我国战略安全利益;该重大事件充分表明军事实力和威慑力是特朗普政府用以迫使我国妥协让利、遏制我国崛起的优先重要筹码,也对日本引进“萨德”产生强烈示范作用。我们认为,我国周边地区安全局势将继续恶化,我国将承受来自美日韩联盟更大的战略压力,为对冲“萨德”入韩及其消极示范效应,在中美新战略博弈中赢得主动权,我军将加速军备现代化进程,加强针对性先进武器装备部署,看好防空导弹、探测设备、干扰装置等装备良好市场前景。

据报道,海军装备部政委厉延明日前表示,海军装备正在走上数量与质量并重的快车道;原海军政委刘晓江日前表示,改革中扩大海军编制将是必然。大力发展海军,实现海军武器装备和编制人员数量和质量大幅协同提升,是应对各战略方向和重大安全领域现实威胁的迫切需求,是军队规模结构和力量编成改革的重要突破方向。在未来相当长时间内,海军新型舰艇将大量服役,海军陆战队建设有望成为重点,这为船舶行业奠定坚实的基本面;由于下游航运需求长期低迷,包括我国在内的国际民船业也长期亏损,船舶业已经处于周期底部;坚实基本面、周期底部叠加南北船合并预期,船舶业行情有望迎来底部反弹。

据报道,“天舟一号”将于4月中下旬择机发射,将开展货物运输补给、推进剂在轨补加、自主快速交会对接等多项关键技术试验。此次任务是我国载人航天工程空间实验室阶段的收官之战,对空间站工程后续任务顺利实施极为重要,将为空间站建设任务奠定坚实技术基础。天舟货运飞船发射将加速我国空间站建设步伐,为航天板块带来事件性和实质性利好。 据报道,C919进入首飞准备状态,未来将与空客320系列和波音737系列等争夺订单。与竞争机型相比,C919飞机拥有更经济、更安静、更舒适、更环保、更安全等优势,具有更明显的市场竞争力。目前我国民航客机基本上被波音和空客垄断,据波音公司预测,我国未来可能需要5000架以上干线客机,其中中短程客机超过4000架,总价值近万亿美元。看好国产大飞机行业市场前景。

本周行情回顾:

行情回顾:国防军工(申万)板块+0.19%,上证综指-1.08%,创业板指数+1.13%。 子板块行情:地面兵装+4.77%,航空装备+0.28%,航空装备-0.51%,船舶制造-2.42%。