联讯电新周报:继续推荐国企改革与装备出口标的

投资要点

本周电力设备新能源:风电领涨 本周上证综指下跌1.08%,沪深300下跌1.32%,创业板指下跌0.52%,CS电力设备板块下跌0.30%。其中,光伏板块上涨1.18%,一次设备下跌2.22%。涨幅前五个股分别为精达股份、森源电气、合纵科技、诺德股份、易事特,跌幅前五个股分别为大连电瓷、雅百特、佳电股份、四方股份、大金重工。

行业要闻

新能源汽车:四部委印发《促进汽车动力电池产业发展行动方案》。

电改和电网:湖南首个兆瓦级智能微电网示范工程发布。 风电:宁夏发改委:重点支持2.5MW以上风电机组开发制造;四川十三五重点发展新能源装备,建成国家重要新能源产业基地。 太阳能:光热提案上“两会”,或推动万亿市场全面开启;苹果总部将建全球最大级屋顶光伏能源。

核电:核电保障性消纳管理办法正式出台,核电消纳有望好转。

公司重要公告

爱康科技控股股东爱康实业与多家企业单位签订了战略合作协议推进能源互联网战略。 协鑫集成子公司与关联企业出资成立苏州协鑫新能源光伏科技有限公司,注册资金2亿元,苏州协鑫集成出资9800万元,占股49%。

投资建议

从中长期来看,“一带一路”带动的设备出口、海上风电、分布式光伏以及电力体制改革是电力设备与新能源行业的投资主线。

“一带一路”:一带一路为电力设备出口提供了提供了政策支持,未来电力设备出口将贡献较大的业绩增量,建议投资者主要关注各个细分领域的龙头公司,具备走出去的能力,主要包括特变电工、平高电气、国电南瑞、许继电气等。

电改:政府工作报告指出加快推进国企国资改革。深化混合所有制改革,在电力、石油、天然气等领域迈出实质性步伐。

核电:核电重启,三代核电有望迎来建设高峰期

风电:从能源局公布的数据来看,弃风率下降幅度明显,已经从16年第一季度的26%下降到第四季度的12%,照此速度在2020年之前下降到《电力发展十三五规划》中提及的5%是有望提前实现的。风电运营商收益将明显改善。另一方面,2018年风电下调有可能引发一轮抢装潮,建议投资者重点关注风电设备和运营商,包括风机龙头金风科技、塔架龙头天顺风能、主轴龙头金雷风电、风电运营商福能股份等。

太阳能:主要投资方向是分布式光伏和领跑者项目,单晶硅及组件需求将加大,重点推荐单晶龙头隆基股份和运营商林洋能源。

本周组合

台海核电(分布式运营商)、林洋能源)、单晶龙头(金风科技(风电机组龙头)、福能股份(福建地区最大的综合能源服务商)、特变电工、平高电气、国电南瑞、许继电气、隆基股份

风险提示

政策不达预期;新能源汽车销量不达预期等。