港股通数据监测及个股推荐:2月南向资金大幅增加,警惕3月外围风险

交投概况:2月资金持续流入港股,内地南向资金成为上月资金流入主力,带动了港股整体交投气氛。沪市港股通2月总成交额为1243.65亿港元,其中买入额及卖出额为769.31亿港元和474.34亿港元,环比分别增加89.91%和87.85%。深市港股通2月总成交额为172.09亿港元,其中买入额及卖出额为121.41亿港元和50.68亿港元,环比分别大幅增加112.3%和195.49%。通过沪市港股通所成交的金额占总港股通成交额的将近90%。

个股排行:2月港股通涨幅前三的公司为宝信汽车(1293.HK)、比亚迪电子(0285.HK)和洛阳钼业(3993.HK)。跌幅前三的公司为允升国际(1315.HK)、山东墨龙(0568.HK)和嘉年华国际(0996.HK)。同时长城汽车(2333.HK)、洛阳钼业(3993.HK)、鞍钢股份(0347.HK)位居2月换手率排名前三。中国人寿(2628.HK)和丰盛控股(0607.HK)分别为2月沪市及深市港股通成交最活跃股份,上月沪市港股通和深市港股通成交额最大的10只股票分别占沪市港股通和深市港股通成交总额的28.09%和20.23%。

本月展望:沪市港股通日均额度使用率从1月份的约10%上升至2月份的18%,港股市场低估值、高股息等特性持续吸引内地资金入港,加之个人购汇政策的收紧和海外配置需求的上升也使部分资金开始积极部署港股,截至2月底,港股通累计流入金额达3735.51亿港元。同时,投资者亦憧憬险资对港股市场的增量效应,望带动港股市场持续造好。恒指1、2月已累计上涨1740.17点,目前港股进入调整阶段。展望3月,美联储议息会议,英国启动脱欧以及欧洲多个国家陆续大选等政治经济重要事项恐加剧3月港股的波动性。近日多名美联储官员释放偏鹰信号,若加息步伐加快,未来海外资金流入港股市场的速度或有所放缓,限制港股短期上行的能力。此外,两会召开,预计中央所提出的宏观政策方向不会有大的改变,国企改革、供给侧改革等仍将是重要主题。投资者可适当关注一带一路、国企改革、环保、供给侧改革等概念受惠股。

个股推荐:本月推荐的港股通投资组合为环球医疗(2666.HK)、中国铁建(1186.HK)、玖龙纸业(2689.HK)、金山软件(3888.HK)、龙光地产(3380.HK)、达利食品(3799.HK)、蒙牛乳业(2319.HK)、中国民航(0696.HK)、恒安国际(1044.HK)、海洋海昌公园(2255.HK)。 2 风险提示:美联储加息步伐恐加快;月底前英国预计启动脱欧程序;欧洲多个国家陆续进行大选。